En menos de medio día, las posiciones en contratos de NMR saltaron de 397 mil a 643 mil unidades; el margen pasó de 4.3 millones a 9 millones. La relación de compras y ventas activas es solo 0.96. Con un aumento tan brusco de la posición, la demanda compradora no se ha seguido; esta no es una estructura con la que yo persiga largos.
La tasa es de -0.18%, lo que significa que los vendedores en corto pagan; el riesgo de un apretón (short squeeze) no se puede ignorar. La proporción de largos y cortos de las cuentas de grandes tenedores bajó de 2.08 a 1.39: aunque sigue siendo favorable a los largos, la ventaja se ha reducido de forma evidente.
Así que me inclino a la baja, pero no tomo la tasa negativa como confirmación de un bearish. La debilidad real está en que se está apilando el apalancamiento y la demanda de compras activas sigue rezagada; no he visto que la demanda compradora vuelva a superar 1. Antes de eso, el aumento explosivo de posiciones parece más bien combustible para amplificar la volatilidad, no una prueba de un fondo.
#NMR
La tasa es de -0.18%, lo que significa que los vendedores en corto pagan; el riesgo de un apretón (short squeeze) no se puede ignorar. La proporción de largos y cortos de las cuentas de grandes tenedores bajó de 2.08 a 1.39: aunque sigue siendo favorable a los largos, la ventaja se ha reducido de forma evidente.
Así que me inclino a la baja, pero no tomo la tasa negativa como confirmación de un bearish. La debilidad real está en que se está apilando el apalancamiento y la demanda de compras activas sigue rezagada; no he visto que la demanda compradora vuelva a superar 1. Antes de eso, el aumento explosivo de posiciones parece más bien combustible para amplificar la volatilidad, no una prueba de un fondo.
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