$MU Ganancias: Estoy vigilando el margen, no solo los ingresos
Las ganancias de Q4 de Micron están por llegar, y para mí esto es más grande que solo una empresa.
Es una prueba de todo el ciclo de memoria impulsado por la IA.
Soy optimista con $MU después de las ganancias, pero no me fijo únicamente en si los ingresos superan las expectativas.
Estos son los números que estoy mirando:
Los ingresos de Q3 fueron de $41.46B, en comparación con $23.86B en Q2 y solo $9.30B un año antes.
El margen bruto (GAAP no) llegó a 84.9% y el EPS fue de $25.11.
Inversores de Micron
Ahora observa la guía de Q4 de Micron:
Ingresos: $50B ± $1B
Margen bruto: ~86%
EPS (GAAP no): $31 ± $1
Inversores de Micron
Ese número de margen bruto del 86% es el que más me importa.
Si Micron realmente puede entregar alrededor de ese nivel, me indica que los precios de la memoria y la demanda de IA siguen siendo extremadamente fuertes.
Y hay otra parte interesante.
Micron ya ha asegurado $22B en compromisos de clientes estratégicos, lo que le da a la empresa más visibilidad que un ciclo de memoria normal.
HBM también está ganando más peso en el mercado de memoria a medida que la infraestructura de IA sigue expandiéndose. Samsung dijo hoy que la HBM podría representar casi el 30% de la capacidad de obleas de DRAM el próximo año, frente a alrededor del 20% actualmente.
Mi plan para las ganancias
No quiero perseguir una gran vela verde inmediatamente después del informe.
Si $MU supera las expectativas y ofrece una guía sólida hacia adelante, preferiría añadir en una corrección en lugar de perseguir el primer movimiento.
Si los márgenes decepcionan o la gerencia da una guía hacia adelante más débil, reduciría el riesgo y esperaría un mejor escenario.
Para mí, la pregunta real no es:
"¿Micron superará a Q4?"
Sino:
"¿Puede este superciclo de memoria continuar hasta 2027?"
Ahora mismo, los números me dan motivos para mantenerme alcista, pero la próxima guía será igual de importante que el titular de las ganancias.
Veamos qué entrega Micron.
#EarningsSeason #MU #Micron #AI #Stocks
Las ganancias de Q4 de Micron están por llegar, y para mí esto es más grande que solo una empresa.
Es una prueba de todo el ciclo de memoria impulsado por la IA.
Soy optimista con $MU después de las ganancias, pero no me fijo únicamente en si los ingresos superan las expectativas.
Estos son los números que estoy mirando:
Los ingresos de Q3 fueron de $41.46B, en comparación con $23.86B en Q2 y solo $9.30B un año antes.
El margen bruto (GAAP no) llegó a 84.9% y el EPS fue de $25.11.
Inversores de Micron
Ahora observa la guía de Q4 de Micron:
Ingresos: $50B ± $1B
Margen bruto: ~86%
EPS (GAAP no): $31 ± $1
Inversores de Micron
Ese número de margen bruto del 86% es el que más me importa.
Si Micron realmente puede entregar alrededor de ese nivel, me indica que los precios de la memoria y la demanda de IA siguen siendo extremadamente fuertes.
Y hay otra parte interesante.
Micron ya ha asegurado $22B en compromisos de clientes estratégicos, lo que le da a la empresa más visibilidad que un ciclo de memoria normal.
HBM también está ganando más peso en el mercado de memoria a medida que la infraestructura de IA sigue expandiéndose. Samsung dijo hoy que la HBM podría representar casi el 30% de la capacidad de obleas de DRAM el próximo año, frente a alrededor del 20% actualmente.
Mi plan para las ganancias
No quiero perseguir una gran vela verde inmediatamente después del informe.
Si $MU supera las expectativas y ofrece una guía sólida hacia adelante, preferiría añadir en una corrección en lugar de perseguir el primer movimiento.
Si los márgenes decepcionan o la gerencia da una guía hacia adelante más débil, reduciría el riesgo y esperaría un mejor escenario.
Para mí, la pregunta real no es:
"¿Micron superará a Q4?"
Sino:
"¿Puede este superciclo de memoria continuar hasta 2027?"
Ahora mismo, los números me dan motivos para mantenerme alcista, pero la próxima guía será igual de importante que el titular de las ganancias.
Veamos qué entrega Micron.
#EarningsSeason #MU #Micron #AI #Stocks
