Según CNBC, Julian Howard, director de estrategia de inversiones multi-asset en GAM Investments, dijo que los inversores deberían ir más allá de la tradicional combinación de acciones y bonos 60/40, ya que el aumento de los rendimientos debilita los beneficios de diversificación de los U.S. Treasurys a largo plazo. Al hablar en "Squawk Box Europe" el lunes, señaló que en GAM han tomado ganancias durante la larga racha alcista de la renta variable y han pasado a reforzar el lado defensivo de sus carteras. Howard apuntó a los bonos del Tesoro con vencimientos más cortos, el oro, los valores vinculados a seguros y los títulos respaldados por hipotecas como alternativas, y dijo que los inversores deberían pensar con detenimiento en la diversificación de cara al último trimestre de 2026. Explicó que los U.S. Treasurys probablemente no sean el contrapeso ideal porque tienen una duración larga y los rendimientos están en alza, mientras que los valores a corto plazo ofrecen un retorno "agradable del 4% sin riesgo y sin duración". El rendimiento de los U.S. Treasurys a 2 años subió 1 punto básico a primera hora del martes hasta el 4.937%, mientras que los rendimientos de las letras del Tesoro a 6 meses subieron 2 puntos básicos hasta el 4.446% y los de los T-bills a 3 meses aumentaron 2 puntos básicos hasta el 4.224%. Howard dijo que se mantiene optimista con las acciones y que no cree que los inversores deban entrar en el cierre del año con un sobrepeso masivo ni abandonar un mercado que, según él, tiene un impulso serio.