La misma vela, ¿por qué tus resultados de ejecución quedan peor que los de otros?
Este tipo de mercado es muy fácil que te genere una ilusión: BTC todavía se mueve cerca de los 83.000 dólares, y ETH tampoco ha dado una dirección especialmente clara; parece que si miras bien el gráfico, el resultado sería más o menos el mismo.
Pero en los contratos, lo que más se subestima—justamente—es que “el entorno de órdenes detrás de la misma imagen no es el mismo”.
En algunos lugares, la primera capa de precios se ve bastante cerca, pero hacia abajo, dos o tres niveles de profundidad se cortan de repente; en otros, el spread no es tan grande, pero cuando realmente ejecutas la operación, las reglas, la comisión, las condiciones de activación y el ritmo del emparejamiento elevan el costo en conjunto; y también hay sitios donde la liquidez parece suficiente, pero cuando de verdad metes la orden, la capa de precios ya se ha rotado.
Por eso cada vez creo más que antes de operar no deberías preguntarte solo tres cosas: ¿eres alcista o bajista?, ¿a qué precio llega?, ¿qué tamaño de posición tienes?
Además, hay que preguntar una más: si ahora se ingresa esta orden, ¿qué ruta de ejecución tiene una desviación de llenado más pequeña?
No se trata de que la gente se ponga a ajustar con frecuencia, sino de aceptar una realidad: la liquidez está dispersa, la capa de precios cambia y el diseño de las reglas también afecta el resultado final. El mismo BTC o ETH, con el mismo criterio, en diferentes entornos de órdenes, puede que la experiencia de ejecución al final no sea la misma.
Yo personalmente prefiero ver PerpEX / Perpex como un enfoque de comparación de ejecución: primero mirar el activo, luego comparar la profundidad, el spread, los costos y las reglas en distintos entornos de ejecución, y al final decidir por qué ruta ejecutar esta orden.
La判断 de dirección determina si quieres o no hacerlo; el entorno de órdenes determina qué tan cómodo se siente ejecutar tu operación.
#BTC #ETH
Este tipo de mercado es muy fácil que te genere una ilusión: BTC todavía se mueve cerca de los 83.000 dólares, y ETH tampoco ha dado una dirección especialmente clara; parece que si miras bien el gráfico, el resultado sería más o menos el mismo.
Pero en los contratos, lo que más se subestima—justamente—es que “el entorno de órdenes detrás de la misma imagen no es el mismo”.
En algunos lugares, la primera capa de precios se ve bastante cerca, pero hacia abajo, dos o tres niveles de profundidad se cortan de repente; en otros, el spread no es tan grande, pero cuando realmente ejecutas la operación, las reglas, la comisión, las condiciones de activación y el ritmo del emparejamiento elevan el costo en conjunto; y también hay sitios donde la liquidez parece suficiente, pero cuando de verdad metes la orden, la capa de precios ya se ha rotado.
Por eso cada vez creo más que antes de operar no deberías preguntarte solo tres cosas: ¿eres alcista o bajista?, ¿a qué precio llega?, ¿qué tamaño de posición tienes?
Además, hay que preguntar una más: si ahora se ingresa esta orden, ¿qué ruta de ejecución tiene una desviación de llenado más pequeña?
No se trata de que la gente se ponga a ajustar con frecuencia, sino de aceptar una realidad: la liquidez está dispersa, la capa de precios cambia y el diseño de las reglas también afecta el resultado final. El mismo BTC o ETH, con el mismo criterio, en diferentes entornos de órdenes, puede que la experiencia de ejecución al final no sea la misma.
Yo personalmente prefiero ver PerpEX / Perpex como un enfoque de comparación de ejecución: primero mirar el activo, luego comparar la profundidad, el spread, los costos y las reglas en distintos entornos de ejecución, y al final decidir por qué ruta ejecutar esta orden.
La判断 de dirección determina si quieres o no hacerlo; el entorno de órdenes determina qué tan cómodo se siente ejecutar tu operación.
#BTC #ETH