Aave ha ampliado su mercado de préstamos al permitir que acciones tokenizadas seleccionadas de Coinbase sirvan como garantía para préstamos en USDC.
El movimiento conecta las acciones tradicionales con el crédito descentralizado a medida que la demanda de liquidez en cadena sigue creciendo.
Aave introdujo el bóveda de préstamos dedicada a través de su hub V4 en Base. El lanzamiento también llega mientras Ethereum se recupera y la actividad de activos tokenizados atrae capital fresco.
La bóveda acepta acciones tokenizadas que representan Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla. Estas empresas conforman el ampliamente seguido grupo tecnológico Magnificent Seven.
La bóveda de Aave V4 basada en acciones tecnológicas tokenizadas Magnificent 7 atrajo inmediatamente garantías, pero los préstamos se mantuvieron en una tasa de utilización relativamente baja. | Fuente: Aave
Los usuarios pueden depositar las acciones tokenizadas de Coinbase como garantía y pedir prestado USDC contra sus posiciones. Luego, los prestatarios pueden usar esa liquidez en mercados DeFi o en otras estrategias de negociación.
La infraestructura V4 de Aave busca conectar activos financieros tradicionales con mercados de préstamos basados en blockchain. Las acciones tokenizadas se han convertido en otra área en la que los protocolos DeFi están probando nuevos modelos de garantías.
Morpho también respalda acciones tokenizadas de Coinbase a través de bóvedas de préstamos curadas. Steakhouse y Chipwork gestionan esos mercados, que ofrecen préstamos en USDC a tasa variable.
La bóveda de Aave atrae $8.14 millones en acciones tokenizadas
La bóveda de Aave mantiene alrededor de $8.14 millones basados en las valoraciones actuales de acciones tokenizadas de Coinbase. Sin embargo, la actividad de endeudamiento sigue siendo relativamente limitada durante las etapas iniciales.
La utilización se sitúa cerca del 5%, mientras que los prestatarios han tomado aproximadamente $495,000 en préstamos. Aave busca simplificar el acceso a préstamos respaldados por acciones mediante infraestructura basada en blockchain.
Los préstamos respaldados por acciones tradicionales a menudo implican más pasos y periodos de procesamiento más largos. En cambio, los mercados DeFi pueden ejecutar transacciones de préstamo directamente mediante contratos inteligentes.
El lanzamiento llega después de que la mayoría de las acciones de Magnificent Seven registraran ganancias mensuales de dos dígitos. Amazon fue la excepción durante ese periodo.
Las acciones estadounidenses también se han fortalecido, empujando al S&P 500 hacia territorio récord. Esa recuperación del mercado ha aumentado la atención sobre versiones tokenizadas de valores tradicionales.
Sin embargo, las acciones tokenizadas presentan retos de fijación de precios que difieren de las criptomonedas. Los precios de las acciones tokenizadas de Coinbase dependen de los precios oficiales del mercado accionario.
Las oráculos de Chainlink también dejan de actualizar los precios de las acciones durante los fines de semana. En consecuencia, los protocolos no pueden valorar de forma continua las garantías de acciones tokenizadas como lo hacen con los criptoactivos.
El fundador de Aave, Stani Kulechov, dijo que el protocolo evalúa la volatilidad antes de establecer los umbrales de liquidación. Aave también ajusta los bonos de liquidación para fomentar la liquidación oportuna de posiciones riesgosas.
El sistema busca prevenir deudas incobrables antes de que los precios se muevan más allá de los márgenes de seguridad disponibles. Este enfoque podría reducir los riesgos de liquidación cuando surgen noticias negativas de acciones durante los fines de semana.
La actividad de préstamos de Aave crece junto con la recuperación de DeFi
Alpaca Securities LLC tiene las acciones subyacentes que respaldan las acciones tokenizadas de Coinbase. El corredor-dealer regulado no presta ni transfiere esas acciones subyacentes.
En su lugar, las acciones permanecen reservadas para respaldar los productos tokenizados. Los dividendos se reinvierten en lugar de distribuirse directamente a los tenedores de tokens.
El negocio más amplio de préstamos de Aave también se ha fortalecido junto con la recuperación de Ethereum. El aumento de la actividad de activos tokenizados ha respaldado la demanda de préstamos y liquidez.
El valor total bloqueado de Aave se ha recuperado por encima de $19 mil millones. Eso representa su nivel más alto desde el hack de Kelp DAO.
El protocolo también genera más de $5 millones en ganancias mensuales. Mientras tanto, Aave arrastra $13 mil millones en préstamos tokenizados.
Ethereum sigue siendo la principal garantía detrás de la mayoría de las posiciones de préstamo de Aave. USDT y USDC representan la mayor parte de las denominaciones de los préstamos.
AAVE cotizaba cerca de $148.08 mientras el protocolo ampliaba sus ofertas de garantías. El volumen diario de operaciones se situó cerca de $255 millones.
El interés abierto rondaba los $233 millones tras una reciente caída del 9% vinculada a liquidaciones. El token permanece cerca de su máximo de tres meses y del rango de negociación superior de 2026.
La publicación sobre Aave lanzando préstamos respaldados por acciones tokenizadas del token de Coinbase apareció por primera vez en Coinfea.