Bitcoin (BTC) se está consolidando por debajo de sus días de apertura de 2026 antes del cierre de la vela del Q3, ya que una nueva resistencia limita el alza del precio de BTC.
Puntos clave:
Bitcoin cierra su mejor semana desde finales de enero en $84,450, pero cae hasta mínimos de una semana de $82,557 después de que se produzcan cambios de liquidez en las órdenes de los libros de exchanges.
Los mercados asignan un 70% de probabilidades de una subida de tasas de interés de la Fed del 0.25% en octubre antes de los datos de inflación PCE de agosto de esta semana y de los nóminas no agrícolas de septiembre.
Bitcoin debe defender $82,500 para repetir el patrón de recuperación del mercado bajista de 2022, según el análisis de Rekt Capital.
El precio del BTC enfría su alza con ganancias del Q3 por encima del 40%
Bitcoin sufrió presión a la baja tras el cierre semanal del domingo, ya que las criptomonedas se unieron a las caídas de los futuros del mercado de valores de EE. UU. ante la posibilidad de nuevos ataques de EE. UU. contra Irán.
El BTC/USD cayó por debajo de $83,000 para alcanzar mínimos de una semana, según datos de TradingView. En $84,450, el cierre semanal fue todavía el nivel más alto del par desde finales de enero.
Gráfico de una semana de BTC/USD. Fuente: Cointelegraph/TradingView
En marcos temporales bajos, las bandas de liquidez que se añadieron y luego se eliminaron de los libros de órdenes en los exchanges presentan una barrera artificial para un mayor potencial alcista del precio del BTC. El lunes, según datos de CoinGlass, alrededor de $85,700 se observó un agrupamiento de $30 millones en liquidez del lado de las órdenes de venta (ask). El precio spot aceleró inmediatamente su caída como resultado.
Mapa de calor de liquidaciones de BTC. Fuente: CoinGlass
La semana que viene contará con dos cierres de velas clave adicionales. El miércoles marca tanto el cierre mensual de septiembre como el cierre trimestral del Q3. Ambos están programados para ocurrir alrededor de niveles de precio significativos de BTC.
Por encima del precio spot actual se encuentra la apertura anual de 2026 en $88,700 y el costo base para los inversores del ETF de Bitcoin spot de EE. UU. alrededor de $86,000. Por debajo están el costo base de los tesoros corporativos de Bitcoin en $80,500 y el True Market Mean, el costo base agregado para inversores activos, cerca de $76,700.
Los compradores más recientes de Bitcoin, que adquirieron BTC entre una y cuatro semanas atrás y que tradicionalmente reaccionan más a la volatilidad súbita del precio, se mantienen en ganancias agregadas, con un costo base de $78,300, según datos de la plataforma de analítica on-chain CryptoQuant.
Base de costo de los inversores en Bitcoin por edad (captura de pantalla). Fuente: CryptoQuant
El BTC/USD sube apenas un poco más de 40% este trimestre, lo que representa su mejor desempeño del Q3 desde 2017. La cifra es significativamente más alta que el desempeño promedio del Q3 de la dupla, que desde 2013 ha sido solo 8.6%. En cambio, las rentabilidades del Q4 han promediado 77% en el mismo periodo, según muestra CoinGlass.
Rentabilidades trimestrales de BTC/USD (captura de pantalla). Fuente: CoinGlass
Persisten apuestas de tasas más altas antes del PCE de EE. UU. y los datos de empleo
Se publicarán en los próximos días los datos clave de inflación de EE. UU., ya que los mercados intensifican sus expectativas de una política más dura por parte de la Reserva Federal.
El miércoles se espera que el índice de Gastos de Consumo Personal (PCE) para agosto se publique con una lectura de 3.6% interanual y 0.3% mensual. El PCE es conocido por ser el indicador de inflación “preferido” de la Fed, algo que el presidente Kevin Warsh confirmó durante su discurso de apertura en el simposio económico de Jackson Hole el mes pasado.
Después de que la Fed subiera las tasas de interés en 0.25% en su reunión de septiembre, los mercados ya estaban descontando nuevas alzas hasta fin de año. Los datos más recientes de la herramienta FedWatch de CME Group muestran que la mayoría de probabilidades favorece una nueva subida de 0.25% en la reunión de octubre de la Fed, seguida de una pausa en enero antes de que las alzas se reanuden en marzo.
Las probabilidades de una subida de 0.25% en octubre han aumentado del 57.7% de la semana pasada al 70.3% al cierre del lunes.
Comparación de probabilidades de tasa objetivo para la reunión de octubre del FOMC (captura de pantalla). Fuente: CME Group
Las expectativas del mercado siguen siendo extremadamente sensibles a los acontecimientos en torno a la guerra entre EE. UU. e Irán y a la volatilidad asociada en los precios del petróleo. El fin de semana, el presidente de EE. UU., Donald Trump, rechazó la última propuesta de alto el fuego de Irán y, a la vez, se negó a descartar nuevas acciones militares. Como resultado, el WTI volvió a $95 por barril, ganando 3% el lunes.
Al hablar con Reuters, Hamad Hussain, economista sénior de clima y materias primas en Capital Economics, advirtió que los problemas de oferta de petróleo seguían marcando el movimiento del mercado pese a mejoras modest as en los volúmenes de tránsito a través del Estrecho de Ormuz, una puerta clave del petróleo a nivel global.
“Si bien un mayor flujo a través del Estrecho de Ormuz está aliviando parte de la presión alcista sobre los precios, el panorama más amplio es que el mercado petrolero sigue en déficit”, dijo.
CFDs en el gráfico de una hora del crudo WTI. Fuente: Cointelegraph/TradingView
El viernes, los datos de nóminas no agrícolas de EE. UU. para septiembre presentan una oportunidad adicional para la volatilidad de los activos de riesgo. Como informó Cointelegraph, las cifras de agosto superaron ampliamente las expectativas, con 162,000 empleos añadidos, impulsando las apuestas a una Fed más dura, ya que pareció que el mercado laboral estaba resistiendo mejor de lo esperado la aceleración de la inflación. Las estimaciones ven que la economía de EE. UU. añadió 83,000 empleos el mes pasado.
La recuperación de Bitcoin depende del soporte de $82,500, dice el análisis
Bitcoin enfrenta ahora el desafío de mantener el soporte de $82,500, según un análisis de precios que compara su último rompimiento con su recuperación desde el mercado bajista de 2022.
El trader y analista Rekt Capital sigue supervisando un patrón inverso de hombro-cabeza-hombros en el gráfico semanal — una estructura clásica de reversión alcista — en busca de señales de que el mercado bajista de 2026 ha terminado. A medida que esa estructura se fue desarrollando, también se estaba llevando a cabo una acumulación a largo plazo.
En 2023, el BTC/USD completó el patrón inverso de hombro y cabeza para entrar en un rango lateral justo por encima de éste, que duró gran parte de 2023. Aquí, la acumulación alrededor de $30,000 proporcionó el combustible para la siguiente fase del mercado alcista.
“En este ciclo, el nivel de ~ $82,500 es el nivel análogo al punto más alto del Patrón de Acumulación de 2022”, explicó Rekt Capital.
Para que la historia se repita, el precio necesitaría conservar el nivel de $82,500 con el fin de confirmar su última reversión inversa de hombro-cabeza-hombros y, a partir de ahí, construir lo que Rekt Capital llama un “rango de re-acumulación” por encima.
“Sin embargo, si no logra convertir $82,500 en soporte, existe la posibilidad de que Bitcoin vuelva al rango de $60k - $80k y se retraiga dentro de él”, añadió.
Gráfico de una semana de BTC/USD. Fuente: Rekt Capital en X.com
Anteriormente, Cointelegraph informó sobre diversos indicadores on-chain que imitan el comportamiento que acompañó el final del mercado bajista de 2022.