Oro y plata perdieron aproximadamente $1.05 billones en valor de mercado combinado el lunes. El oro cayó un 2.9%, mientras que la plata bajó casi un 5%.
Ahora, el oro cayó por debajo de $4,200 hasta su nivel más bajo desde principios de agosto. La liquidación seguía extendiéndose al cierre de edición.
Capitalización de Metal antes de la caídaDropValue perdióOro~$30.04 billones2.9%~$871 mil millonesPlata~$3.65 billones4.97%~$180 mil millonesTotal ~$1.05 billones
Por qué el oro y la plata están cayendo
Apuestas a una subida de la Fed. El CME FedWatch muestra una probabilidad de aproximadamente 70% de una subida de tipos en octubre. El oro y la plata no pagan intereses, por lo que tasas más altas reducen su atractivo.
Rendimientos de bonos en alza. El rendimiento del Tesoro a 10 años tocó 5.20%, elevando el costo de mantener metales.
Un dólar más fuerte. El Índice del Dólar de EE. UU. (DXY) alcanzó 101.39, un máximo de dos meses. Esto hace que los metales sean más caros para los compradores extranjeros.
Petróleo e Irán. Las conversaciones EE. UU.-Irán estancadas impulsaron el Brent a alrededor de $107. Un petróleo más alto alimenta los temores de inflación y las apuestas de subidas.
Varios funcionarios de la Reserva Federal, incluida la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, señalaron la semana pasada que la política debe mantenerse restrictiva. El banco central ya ha subido las tasas este año.
El precio del oro apunta al objetivo de cabeza y hombros cerca de $3,943
El oro cotiza cerca de $4,160 tras una caída diaria del 2.91%. El movimiento confirma un patrón de cabeza y hombros que se formó entre mediados de agosto y principios de septiembre.
El precio rompió el nivel del cuello cerca de $4,320 a mediados de septiembre. Sin embargo, no aceleró de inmediato. El oro pasó dos semanas volviendo a probar la zona de $4,300 a $4,400 antes de que los vendedores tomaran el control.
El objetivo medido del patrón coincide con el retroceso de Fibonacci del 0.5 en $3,943. Ese nivel se encuentra dentro de la zona de soporte de $3,900 a $4,000, aproximadamente 5.2% por debajo del precio actual. Alcanzarlo podría borrar aproximadamente $1.5 billones adicionales.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) marca 37 y sigue bajando, dejando margen antes de entrar en territorio sobrevendido. Un cierre diario por encima de $4,400 debilitaría el panorama bajista.
El precio de la plata pierde un nivel clave de soporte en $62.87
La plata cayó 4.97% hasta alrededor de $61.11. La caída más pronunciada encaja con la tendencia de la plata a oscilar con más fuerza que el oro.
Los vendedores rechazaron la plata en la zona de $66 a $69 tres veces desde finales de agosto. Esa zona incluye el nivel de Fibonacci 0.618 en $68.88. Cada rechazo imprimió un máximo más bajo, lo que sugiere que se está debilitando la fortaleza de los compradores.
La vela del lunes rompió por debajo de $62.87, un nivel que se mantuvo en junio, agosto y a mediados de septiembre. Un cierre diario por debajo de ese punto podría convertir este soporte en resistencia.
El siguiente objetivo bajista es el nivel de Fibonacci 0.786 en $54.51, aproximadamente 11% menos. Mientras tanto, el RSI está cerca de 40 y sigue una tendencia a la baja, reflejando al oro.
Una recuperación por encima de $62.87, seguida de la ruptura de la zona de $66 a $69, invalidaría esta perspectiva.
Qué observar esta semana
Los datos del empleo de EE. UU. llegan después. Los nóminas de ADP llegan el miércoles, seguidas por ISM Manufacturero y las solicitudes de desempleo el jueves.
El informe de nóminas no agrícolas del viernes es el evento clave. Un dato sólido podría aumentar las probabilidades de subidas y extender la presión sobre ambos metales. Uno débil podría permitir un rebote.