El gran problema es si esta operación debería subir o no. El volumen de posiciones se dispara de golpe durante siete horas, con un aumento de un 20%; el valor nocional de los contratos sube en paralelo. Pero luego, en cuatro horas, el precio cae con una vela bajista que aplasta la vela alcista; ni siquiera consiguen recuperar las medias móviles. Esto se llama caída con aumento de posiciones: una estructura de descarga clara, no un “washing” o lavado. En el mercado spot, todavía más directo: no entra ni una unidad neta en grandes órdenes; las compras dependen solo de que los minoristas cuelgan órdenes para sostener el precio, y la liquidez está tan delgada que parece papel. ¿Con qué se va a absorber toda esta nueva cantidad de vendedores en corto? Las comisiones ya están en negativo; aun así, los alcistas siguen aguantando… ¿aguantar para quién? Con este tipo de mercado, el lado corto prácticamente gana por inercia: solo hay que esperar a que la vela bajista se alargue un poco más y los alcistas se asustarán por sí mismos.