$MU El objetivo de Wall Street ya se ha fijado en 1300–1625; el lunes sigue el tono alcista y primero mira 1100.
Tras el reporte 9/30 después del cierre, la guía de Q4 que se dio en la temporada pasada fue ingresos de 500 mil millones ± 10 mil millones, margen bruto de ~86% y EPS de 31 ± 1; las expectativas ya están pegadas a esa línea.
Esta vez no apostamos a “si gana o no”, apostamos a si la escasez de HBM/DRAM puede o no mantenerse hasta 2027.
Razones alcistas:
▶️En 2026, HBM prácticamente ya se ha vendido; la expansión de HBM4 va más rápido que la generación anterior;
▶️Los clientes tienen pagos anticipados y acuerdos de varios años;
▶️La inversión en capex de IA sigue aumentando; se estima que el capex de las cinco grandes tecnológicas para 2027 será de ~1,2 billones de dólares.
▶️La escasez de almacenamiento aún no se ha desmentido.
Recomendación de operación:
El lunes no persigas la subida; mantén con fuerza entre 1080–1100 o compra en retroceso;
si logra mantenerse firmemente por encima de 1100, entonces mirar 1150–1200.
Stop loss por debajo de 1040; la dirección real, ¡esperemos la guía del día 30!
Tras el reporte 9/30 después del cierre, la guía de Q4 que se dio en la temporada pasada fue ingresos de 500 mil millones ± 10 mil millones, margen bruto de ~86% y EPS de 31 ± 1; las expectativas ya están pegadas a esa línea.
Esta vez no apostamos a “si gana o no”, apostamos a si la escasez de HBM/DRAM puede o no mantenerse hasta 2027.
Razones alcistas:
▶️En 2026, HBM prácticamente ya se ha vendido; la expansión de HBM4 va más rápido que la generación anterior;
▶️Los clientes tienen pagos anticipados y acuerdos de varios años;
▶️La inversión en capex de IA sigue aumentando; se estima que el capex de las cinco grandes tecnológicas para 2027 será de ~1,2 billones de dólares.
▶️La escasez de almacenamiento aún no se ha desmentido.
Recomendación de operación:
El lunes no persigas la subida; mantén con fuerza entre 1080–1100 o compra en retroceso;
si logra mantenerse firmemente por encima de 1100, entonces mirar 1150–1200.
Stop loss por debajo de 1040; la dirección real, ¡esperemos la guía del día 30!