La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos (CFTC) ha presentado una demanda para responsabilizar a Cash FX Group y a tres personas por un esquema de inversión en divisas a gran escala en el extranjero que, según el regulador, implicó criptomonedas.
Según la CFTC, el caso se centra en acusaciones de que los demandados recaudaron más de 950 millones de dólares de los participantes al promocionar un supuesto “fondo de inversión” destinado a operar contratos de divisas minoristas, y al mismo tiempo falsear cómo se administraba el dinero de los inversores y los rendimientos que se les prometía.
Conclusiones clave
La CFTC dice que presentó su denuncia el viernes ante el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Medio de Florida.
Los reguladores alegan un esquema Ponzi de mercadeo multinivel construido en torno a afirmaciones de trading de forex, incluidas devoluciones prometidas “hasta 15% semanal”.
La denuncia alega que la mayor parte de los fondos de los participantes se apropiaron indebidamente en lugar de usarse para un trading legítimo.
La CFTC afirma que los participantes sufrieron pérdidas de al menos 406 millones de dólares, junto con supuestos estados de cuenta contables falsos.
Un esquema de fondo de forex de 950 millones de dólares, vinculado a inversores cripto
En su comunicado de prensa, la CFTC afirma que la demanda se dirige contra Cash FX Group y tres personas: Huascar Jose Lopez Castillo, de Brasil; The Conversion Pros y su CEO, Ronald Pope, de Oregón; y Justin Halladay, de Florida. El regulador señala que la denuncia se presentó el viernes ante el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Medio de Florida.
La alegación central de la agencia es que los acusados operaron un esquema Ponzi de mercadeo multinivel. La CFTC afirma que el grupo solicitó y aceptó más de 950 millones de dólares de los participantes con base en el argumento de que los fondos se usarían para operar contratos de divisas extranjeras minoristas a través de un fondo común de materias primas.
Aunque la denuncia se plantea en torno a la actividad de inversión en forex en una estructura de fondo común de materias primas, la CFTC también caracteriza el esquema como uno que involucra criptomonedas. Esto importa para los inversores porque subraya la postura del regulador de que el marketing y la recaudación de fondos vinculados a cripto pueden quedar bajo la aplicación de la normativa de commodities cuando están conectados con fraude y manipulación, incluso si el producto subyacente se presenta como una operativa tradicional de finanzas.
Promesas de retorno y afirmaciones sobre tecnología de “trading experto”
La CFTC alega que los acusados realizaron una serie de afirmaciones diseñadas para generar confianza y justificar la agrupación de fondos. Entre las alegaciones: los acusados afirmaron falsamente que el dinero de los inversores sería gestionado por traders expertos, “algoritmos propietarios” e inteligencia artificial.
El regulador también dice que a los participantes se les prometieron rendimientos de hasta 15% semanal. Si las acusaciones se prueban, ese tipo de promesa de rendimientos de alta frecuencia y sensación fija suele ser una característica central de los casos de fraude, especialmente cuando el desempeño prometido no coincide con registros de trading transparentes y, en cambio, se apoya en narrativas de marketing.
Según la CFTC, a pesar del mensaje sobre un trading sofisticado, el trading de forex fue mínimo. La denuncia además alega que los acusados se apropiaron indebidamente de la mayor parte de los fondos de los participantes, usando nuevas contribuciones de los inversores para respaldar supuestas ganancias ficticias.
Cómo dice la CFTC que se manejó el dinero de los inversores
Al presentar sus alegaciones, la CFTC sostiene que la mayor parte de los fondos de los participantes se desvió lejos de una actividad de trading significativa. La denuncia describe un patrón en el que “nuevas contribuciones de los participantes” se utilizaron para pagar presuntas ganancias de trading que la CFTC caracteriza como ficticias.
La agencia también afirma que los acusados dirigieron millones de dólares a cada uno de los acusados. Este detalle de la asignación es importante para los lectores porque, en muchos casos tipo Ponzi, el flujo de fondos hacia los operadores y partes relacionadas se usa para respaldar la narrativa del fraude: muestra cómo el dinero de los inversores puede reenvasarse como rendimientos mientras el principal se drena.
Por separado, la CFTC alega que los acusados proporcionaron estados de cuenta falsos a los participantes. La CFTC afirma que esos inversores perdieron al menos 406 millones de dólares. En conjunto, las reclamaciones de devolución, el supuesto trading mínimo, la supuesta desviación de fondos y los presuntos estados contables falsos conforman una teoría de ejecución coherente: se vendió a los inversores un resultado de trading mientras que el dinero se utilizó principalmente para mantener el esquema y enriquecer a los acusados.
“La División de Cumplimiento ha seguido reajustando su enfoque en su misión central de proteger al público del fraude y la manipulación”, dijo el director de Cumplimiento, David I. Miller. “Esta acción crítica y el enorme fraude que aborda reflejan nuestro compromiso firme de combatir el fraude dondequiera que lo encontremos”.
Aplicación y regulación más amplias: la supervisión de cripto en el foco
Esta demanda llega cuando la CFTC continúa impulsando su enfoque regulatorio en los mercados de activos digitales. Cointelegraph informó previamente que la CFTC presentó una nueva acción regulatoria que cubre transacciones y mercados de criptoactivos para su revisión por la Casa Blanca, después del esfuerzo de la agencia por avanzar en cómo supervisa partes del sector de activos digitales.
Esa presentación, señaló Cointelegraph anteriormente, ocurrió días después de que el Senado de EE. UU. no avanzara la Ley CLARITY, una legislación destinada a establecer un marco federal para los mercados cripto. Aunque el estatus de la Ley CLARITY sigue siendo incierto, la postura de ejecución de la CFTC parece clara: los reguladores están dispuestos a perseguir casos en los que la conducta implique fraude o manipulación, incluso cuando la recaudación de fondos o las representaciones relacionadas con criptomonedas formen parte del esquema.
Para los participantes del mercado, la conclusión práctica es que “lo que se está negociando” no siempre determina el interés regulatorio. La denuncia de la CFTC, tal como se describe en su comunicado, se centra en la estructura de la captación, los rendimientos prometidos, el control de los fondos y la veracidad de las representaciones de trading y contabilidad: elementos que pueden aplicar independientemente de si la campaña de marketing utiliza terminología cripto.
A medida que avanza el litigio, los inversores y usuarios deberían estar atentos a cómo evoluciona el caso en el tribunal, especialmente a cualquier evidencia relacionada con (1) el alcance de la actividad real de trading, (2) el manejo y la trazabilidad de los fondos de los participantes y (3) los registros contables proporcionados a los participantes. Las alegaciones de la CFTC, si se corroboran, reforzarían el mensaje de que las promesas de altos rendimientos y las afirmaciones de trading opacas—especialmente las respaldadas por narrativas tecnológicas falsas—siguen siendo objetivos prioritarios de la aplicación de la ley.
Este artículo se publicó originalmente como CFTC Files Lawsuit Over $950M Crypto-Linked FX Scheme en Crypto Breaking News: su fuente confiable de noticias de cripto, noticias de Bitcoin y actualizaciones de blockchain.