Puntos clave
Las sesiones regulares de negociación de acciones en EE. UU. ocupan solo el 19.3% de la semana, pero varios de los eventos más importantes que movieron el mercado de septiembre se desarrollaron en el otro 80.7%.
En la noche en que la Fed subió las tasas, alrededor de $1.02B se negociaron en Binance mientras los mercados de efectivo en EE. UU. estaban cerrados, con los precios ya ajustados para la próxima sesión.
Durante el cierre del fin de semana del mercado en EE. UU., más de $7.25B se negociaron en 198 contratos perpetuos TradFi en Binance, ya que los operadores se posicionaron para el reequilibrio del S&P DJI.
La mayoría de las personas piensa en la semana de trading como cinco días hábiles. Pero para el 80.7% de cualquier semana, el mercado de EE. UU. está cerrado. La negociación regular de acciones en EE. UU. va de 9:30 a.m. a 4:00 p.m. ET, unas 32.5 horas a la semana (o 19.3% de la semana), aunque esas horas capturan aproximadamente el 87.2% del volumen de acciones en EE. UU. Las noticias, en cambio, funcionan todo el día.
Al mirar hacia atrás la semana del 15 de septiembre, vimos una decisión de tipos de la Reserva Federal dos horas antes del cierre del mercado, un marco para acciones tokenizadas anunciado la noche siguiente y, durante el fin de semana, un reacomodo de índices y el retraso del IPO de Anthropic. Los eventos importantes a menudo caen fuera de las sesiones estándar o justo cuando están terminando.
Cuando eso sucede, deberías poder reaccionar en consecuencia. En Binance, los usuarios negociaron algunos de los momentos más importantes del mercado de septiembre a través de contratos perpetuos que siguen acciones, ETFs y mercados pre-IPO, ya fuera el fin de semana o justo después de la campana de cierre. Las cifras de esta publicación se basan en el informe macro reciente de Binance Research: Más allá de la campana de cierre.
La decisión de la Fed después del horario
La Reserva Federal subió las tasas 0,25 puntos porcentuales el 16 de septiembre a las 2 PM ET, dándole a Wall Street dos horas para reaccionar. La negociación continuó durante la noche en Binance.
Los contratos perpetuos que siguen acciones, bonos y productos de volatilidad se recalibraron en consecuencia y, para la apertura del jueves, aproximadamente 1,02 B USD se habían negociado en Binance mientras los mercados de efectivo de EE. UU. estaban cerrados.
A continuación, un resumen de cómo algunos nombres destacados se comportaron durante esta ventana.
SPYUSDT +1,11%,
TMFUSDT (3x long 20Y) +2,45%
TBTUSDT (2x short 20Y) -1,32%
UVXYUSDT -5,94%
Para cuando los mercados de EE. UU. reabrieron, el precio durante la noche ya había reflejado la mayor parte del movimiento de apertura de la siguiente sesión. En los contratos que seguimos, la mediana reflejó aproximadamente el 97% de ese movimiento, y en 16 nombres, el movimiento durante la noche coincidió con la dirección del movimiento de apertura.
El marco de acciones tokenizadas de la SEC
Tras el fallo de avanzar la Ley CLARITY el 15 de septiembre, la SEC emitió su Exención de Innovación – un marco condicional de cinco años para acciones tokenizadas – cerca del cierre del mercado de EE. UU. el 17 de septiembre. Nombres vinculados a cripto como Coinbase y Robinhood subieron durante la noche, mientras que el mercado en general se mantuvo relativamente plano.
En esta ocasión, el precio durante la noche superó el movimiento de apertura en alrededor de un 40% en mediana. La dirección aún se mantuvo durante la sesión del viernes, cuando COIN subió 8,7% y MSTR 12,5%.
Negociar el reacomodo del S&P DJI durante el fin de semana
Para muchos traders, los fines de semana son una ventana de dos días con exposición cero al mercado. En Binance, esa ventana siguió abierta. Durante el fin de semana, el S&P DJI hizo su reacomodo trimestral antes de la apertura del lunes, añadiendo nuevas empresas y reajustando los pesos del índice. En particular, más de 7,25 B USD cambiaron de manos en 198 perpetuos TradFi en Binance.
Los movimientos de precio alrededor del reacomodo fueron relativamente modestos. A diferencia de un aumento de tasas o de un anuncio de nueva política, esto era un evento conocido. El punto práctico es que los traders podían ajustar su exposición durante el fin de semana en lugar de esperar a la apertura del lunes.
El perpetual pre-IPO de Anthropic
Si bien Anthropic es una empresa privada sin acciones públicas, los traders elegibles pueden obtener exposición al precio mediante un contrato perpetuo pre-IPO en Binance. Esto significa que puedes tomar una postura sobre la empresa antes de que salga a bolsa. Durante el fin de semana, el Wall Street Journal informó que el IPO de Anthropic se pospuso hasta noviembre. El perpetual pre-IPO cayó solo un 0,89% a pesar del titular, ya que el retraso se esperaba en parte.
Negociar un perpetual pre-IPO no otorga propiedad de acciones privadas ni derecho a una asignación de IPO. Haz tu propia investigación antes de invertir en contratos perpetuos.
Últimas reflexiones
El hilo común entre los eventos de esta semana es el momento. Las decisiones importantes y los titulares a menudo llegan fuera del horario estándar del mercado. Con un mercado siempre activo, los inversores pueden reaccionar antes, ajustar su exposición y gestionar el riesgo sin esperar a la siguiente campana de apertura.
TradFi y los perpetuos pre-IPO brindan a los usuarios elegibles de Binance una de muchas formas de expresar sus puntos de vista sobre acciones, ETFs y eventos específicos de empresas durante el resto de la semana: el otro 80,7%. Esto también refleja un cambio más amplio hacia una negociación más continua y más descubrimiento de precios fuera de las sesiones tradicionales. A medida que esa tendencia continúe, la pregunta clave será cómo los traders eligen gestionar la exposición, la liquidez y el riesgo a lo largo de una semana de negociación más larga.
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