La demanda spot no fue suficiente y las tasas en los futuros provocaron liquidaciones masivas por $280 millones
El Bitcoin no pudo mantenerse cerca de los $87 000 y comenzó a bajar debido a la falta de demanda en el mercado spot: el indicador de 30 días de la demanda spot total se mantenía en alrededor de menos 180 000 BTC. Esto significa que la oferta de monedas en el mercado todavía supera la demanda real de las mismas. Así lo informa Cointelegraph.
Los analistas de CryptoQuant señalan que la situación mejora gradualmente: la demanda spot negativa se reduce y la demanda de futuros sigue creciendo. Al mismo tiempo, el respaldo de los compradores en el mercado spot todavía no es suficiente para una continuación sostenida del crecimiento.
Los traders apostaron por un crecimiento adicional
En este contexto, una parte significativa de los traders del mercado de futuros siguió abriendo posiciones a favor de un mayor crecimiento del bitcoin.
Tras la ruptura por encima de $82 mil, los participantes del mercado añadieron más de $2 mil millones en posiciones de futuros, y el interés abierto superó los $31 mil millones.
Cuando el bitcoin se dio la vuelta hacia abajo y cayó por debajo de $84 mil, el exceso de apalancamiento comenzó a jugar en contra de los compradores. Solo en cuatro horas se liquidaron cerca de $280 millones en posiciones largas.
Es decir, parte de la caída fue consecuencia no solo de las ventas del propio bitcoin, sino también del cierre forzado de posiciones de traders que apostaban por un crecimiento adicional.
¿Se mantendrá el nivel de $82 mil?
Ahora la atención del mercado se centra en la marca de $82 mil. Según el trader y analista Rekt Capital, para que el movimiento alcista del bitcoin continúe es importante mantener este nivel o, en su defecto, probarlo con éxito como soporte tras una posible caída. La pérdida de $82 mil podría significar el retorno de la criptomoneda a un rango más amplio de $60−80 mil.
Así pues, la pregunta principal para el mercado ahora es si aparecerá una demanda real suficiente en el mercado spot para absorber la oferta y sostener el precio. Si esto no ocurre, el alto nivel de apalancamiento crediticio de los futuros seguirá creando el riesgo de nuevas oleadas de liquidaciones.