Si todavía estás comprando en el mercado tokens nuevos de DEX perpetuos en cuanto tocan grandes mercados spot, detente ahora.
La mayoría de los traders terminan financiando las salidas de los granjeros de airdrops temprano porque confunden el entusiasmo inicial con una demanda spot sostenible. Vimos exactamente el mismo guion desarrollarse con $IO y los debuts anteriores de exchanges de futuros perpetuos, donde el impulso se frena justo después de que se despeja la oleada inicial de liquidez y quedan las órdenes rezagadas del mercado.
La especulación sobre el listado de Hyperliquid se siente extraordinariamente similar a las primeras batallas de liquidez entre dYdX y GMX. Mientras los traders guardan pólvora seca en $USDT esperando lanzarse a los libros de órdenes recién listados, el volumen real a menudo permanece on-chain, donde es donde ocurren los rendimientos reales y la captura de comisiones.
Al comparar esta configuración con ciclos históricos, los listados spot a menudo comprimen los rendimientos nativos de la plataforma cuando la velocidad del token cambia del uso real del protocolo a una negociación puramente especulativa. La verdadera pregunta es si la liquidez se queda una vez que se estabiliza la fase inicial de descubrimiento.
¿Crees que los libros de órdenes on-chain pueden mantener su volumen cuando el trading spot centralizado entre en funcionamiento, o esto es solo otro evento de liquidez de salida para los granjeros tempranos?
#BinanceWillListHyperliquid #SpotBitcoinETFsInflow
La mayoría de los traders terminan financiando las salidas de los granjeros de airdrops temprano porque confunden el entusiasmo inicial con una demanda spot sostenible. Vimos exactamente el mismo guion desarrollarse con $IO y los debuts anteriores de exchanges de futuros perpetuos, donde el impulso se frena justo después de que se despeja la oleada inicial de liquidez y quedan las órdenes rezagadas del mercado.
La especulación sobre el listado de Hyperliquid se siente extraordinariamente similar a las primeras batallas de liquidez entre dYdX y GMX. Mientras los traders guardan pólvora seca en $USDT esperando lanzarse a los libros de órdenes recién listados, el volumen real a menudo permanece on-chain, donde es donde ocurren los rendimientos reales y la captura de comisiones.
Al comparar esta configuración con ciclos históricos, los listados spot a menudo comprimen los rendimientos nativos de la plataforma cuando la velocidad del token cambia del uso real del protocolo a una negociación puramente especulativa. La verdadera pregunta es si la liquidez se queda una vez que se estabiliza la fase inicial de descubrimiento.
¿Crees que los libros de órdenes on-chain pueden mantener su volumen cuando el trading spot centralizado entre en funcionamiento, o esto es solo otro evento de liquidez de salida para los granjeros tempranos?
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