#AIStocksWhatNext ¿La carrera de la IA es real o está funcionando con humo?
Nvidia proyecta duplicar las ventas de chips el próximo año, y cada gran actor de la IA publica ingresos récord; las cifras son difíciles de ignorar. Pero la pregunta real no es si existe demanda ahora mismo. Es si este ritmo es sostenible, o si estamos viendo un ciclo clásico de exageración en el que las valoraciones avanzan más rápido que las ganancias reales.
Así lo veo: el caso alcista se apoya en que el gasto en infraestructura es estructural y no especulativo. Los centros de datos, los chips y las redes eléctricas no se construyen de la noche a la mañana, y tampoco se desmantelan de la noche a la mañana. Ese es un capex real, no solo sentimiento. El caso bajista es que "ingresos récord" no siempre significa "beneficio récord", y que gran parte de esta subida está valorada como si todo saliera perfecto.
Luego está la capa política. Hablar de una "Fuerza de IA" y de que la IA aporte el 25% del PIB de EE. UU. suena ambicioso, pero el apoyo a nivel estatal juega a favor y en contra: puede acelerar la adopción y la financiación, o puede crear dependencia de una política que cambia con cada ciclo electoral. Las voces de la industria que piden una desaceleración no están equivocadas al señalar el riesgo; rápido no siempre significa seguro.
Mi opinión sincera: esto se parece menos a una burbuja a punto de estallar y más a un sector en una transición genuina, pero las transiciones son volátiles, y el "despegue vs. rebote" probablemente dependa de que los resultados del 4T realmente cumplan el hype, no solo las promesas.
Yo no estoy operando activamente acciones de IA, pero las estoy siguiendo de cerca. Me pregunto dónde se posicionan los demás: ¿están comprando el impulso o esperando una corrección?
#AIStocksWhatNext #Aistock #AI
#Nvidia's
$NIL
$NOM
$ALLO
Nvidia proyecta duplicar las ventas de chips el próximo año, y cada gran actor de la IA publica ingresos récord; las cifras son difíciles de ignorar. Pero la pregunta real no es si existe demanda ahora mismo. Es si este ritmo es sostenible, o si estamos viendo un ciclo clásico de exageración en el que las valoraciones avanzan más rápido que las ganancias reales.
Así lo veo: el caso alcista se apoya en que el gasto en infraestructura es estructural y no especulativo. Los centros de datos, los chips y las redes eléctricas no se construyen de la noche a la mañana, y tampoco se desmantelan de la noche a la mañana. Ese es un capex real, no solo sentimiento. El caso bajista es que "ingresos récord" no siempre significa "beneficio récord", y que gran parte de esta subida está valorada como si todo saliera perfecto.
Luego está la capa política. Hablar de una "Fuerza de IA" y de que la IA aporte el 25% del PIB de EE. UU. suena ambicioso, pero el apoyo a nivel estatal juega a favor y en contra: puede acelerar la adopción y la financiación, o puede crear dependencia de una política que cambia con cada ciclo electoral. Las voces de la industria que piden una desaceleración no están equivocadas al señalar el riesgo; rápido no siempre significa seguro.
Mi opinión sincera: esto se parece menos a una burbuja a punto de estallar y más a un sector en una transición genuina, pero las transiciones son volátiles, y el "despegue vs. rebote" probablemente dependa de que los resultados del 4T realmente cumplan el hype, no solo las promesas.
Yo no estoy operando activamente acciones de IA, pero las estoy siguiendo de cerca. Me pregunto dónde se posicionan los demás: ¿están comprando el impulso o esperando una corrección?
#AIStocksWhatNext #Aistock #AI
#Nvidia's
$NIL
$NOM
$ALLO
