Smart Arbitrage combina una posición larga spot con una posición corta en futuros perpetuos para reducir el riesgo direccional y captar funding.
Qué intenta neutralizar la estrategia: el movimiento normal del precio hacia arriba o hacia abajo.
Lo que permanece:
• el funding puede disminuir o cambiar de signo;
• puede haber una divergencia temporal entre Spot y Futures;
• la parte de futuros se rige por las reglas de margen y liquidación;
• las comisiones y la ejecución afectan el resultado neto;
• un cierre anticipado puede fijar una diferencia no deseada entre las patas.
Por eso, «neutral al delta» describe un eje de riesgo, no todo el producto.
Yo compararía el funding esperado con los costes y el colchón de margen, en lugar de asumir que el porcentaje es un ingreso incondicional.
#BinanceEarn
Qué intenta neutralizar la estrategia: el movimiento normal del precio hacia arriba o hacia abajo.
Lo que permanece:
• el funding puede disminuir o cambiar de signo;
• puede haber una divergencia temporal entre Spot y Futures;
• la parte de futuros se rige por las reglas de margen y liquidación;
• las comisiones y la ejecución afectan el resultado neto;
• un cierre anticipado puede fijar una diferencia no deseada entre las patas.
Por eso, «neutral al delta» describe un eje de riesgo, no todo el producto.
Yo compararía el funding esperado con los costes y el colchón de margen, en lugar de asumir que el porcentaje es un ingreso incondicional.
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