La demanda de IA es real. Las cifras de Nvidia no mienten: el gasto en cómputo es astronómico y los casos de uso no paran de multiplicarse.
Pero esto es lo que me mantiene a la baja sobre el rally más amplio de acciones de IA:
Las valuaciones ya están descontando 5-10 años de crecimiento sostenido. No estamos considerando:
💭 Riesgo regulatorio (tanto la “AI Force” de Trump como los argumentos del bando que ve desaceleración)
💭 Comoditización: los márgenes se comprimen a medida que entran más competidores
💭 El ciclo de capex girando: ¿cuántos centros de datos más realmente necesitamos?
No estoy corto. Pero soy cauto con las entradas por FOMO en estos niveles.
La jugada inteligente no es perseguir el 100x: es elegir a los ganadores de la infraestructura que sobrevivan a la consolidación.
#aistockswhatnext $NVDAB
#BNBMarketCapPassesBNYMellon
Pero esto es lo que me mantiene a la baja sobre el rally más amplio de acciones de IA:
Las valuaciones ya están descontando 5-10 años de crecimiento sostenido. No estamos considerando:
💭 Riesgo regulatorio (tanto la “AI Force” de Trump como los argumentos del bando que ve desaceleración)
💭 Comoditización: los márgenes se comprimen a medida que entran más competidores
💭 El ciclo de capex girando: ¿cuántos centros de datos más realmente necesitamos?
No estoy corto. Pero soy cauto con las entradas por FOMO en estos niveles.
La jugada inteligente no es perseguir el 100x: es elegir a los ganadores de la infraestructura que sobrevivan a la consolidación.
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