#AI股持续上涨还有哪些投资机会
Las acciones de IA ya han subido tanto; ¿todavía vale la pena perseguir a Nvidia ahora?
Mi opinión es la siguiente: es posible que esta ronda de mercado de IA no haya terminado todavía, pero lo realmente digno de atención a continuación quizá no sea únicamente Nvidia.
Los ingresos del trimestre más reciente de Nvidia ya alcanzaron 96,200 millones de dólares, un aumento del 106% interanual. En concreto, los ingresos de centros de datos fueron de 89,000 millones de dólares, con un crecimiento del 117%.
Estos datos, en realidad, hacen que me fije menos en “cuánto más podría subir Nvidia” y más en otro problema:
Con una inversión tan masiva en capacidad de cómputo de IA, al final no basta con los GPU.
A medida que el tamaño de los modelos de IA sigue aumentando, por detrás también se necesitan redes de alta velocidad, comunicaciones ópticas, almacenamiento, servidores, electricidad, refrigeración y centros de datos.
Por eso, en comparación con perseguir simplemente al “líder” más popular de IA, ahora me interesan más las oportunidades de expansión hacia afuera de la cadena de la industria de IA.
Observo principalmente algunas direcciones:
① Chips y capacidad de cómputo: NVDA, AMD
La infraestructura central de la IA. En esta línea, el nivel de atención del mercado ya es muy alto.
② Redes y conectividad: AVGO, ANET
Con más y más GPU, cómo permitir que un gran número de chips intercambien datos a alta velocidad también es igual de importante.
③ Almacenamiento: MU
A medida que crecen los tamaños de entrenamiento e inferencia, también podrían seguir aumentando las necesidades de almacenamiento y memoria de alta velocidad.
④ Centros de datos, electricidad y refrigeración: VRT, etc.
En esta parte es donde estoy más interesado. En el futuro, si los centros de datos de IA continúan ampliándose, la disponibilidad de electricidad, la refrigeración y la infraestructura podrían convertirse en nuevos cuellos de botella.
Así que, en general, sigo siendo bastante optimista con la IA, pero no voy a perseguir ciegamente la parte alta solo porque las acciones de IA hayan subido.
En lugar de adivinar cuánto podría subir la siguiente acción, prefiero observar un cambio:
Cuando todos se fijan en “los que venden GPU”, ¿la oportunidad de la siguiente etapa podría ir desplazándose poco a poco hacia las empresas que “venden la pala” para los centros de datos de IA?
Por supuesto, el riesgo también es evidente. Si la inversión de capital (capex) de las empresas de IA empieza a bajar, o si las expectativas del mercado sobre el crecimiento de la IA están demasiado altas, estas compañías de la cadena industrial también pueden experimentar una volatilidad considerable.
Si tuvieras que reposicionar la cartera de nuevo ahora en IA, ¿cuál elegirías?
GPU 🆚 almacenamiento 🆚 comunicaciones ópticas 🆚 centros de datos/electricidad
Actualmente, me interesan más los últimos tres enfoques.
$NVDA $AMD $AVGO $ANET $MU $VRT
#AI股持续上涨还有哪些投资机会
Las acciones de IA ya han subido tanto; ¿todavía vale la pena perseguir a Nvidia ahora?
Mi opinión es la siguiente: es posible que esta ronda de mercado de IA no haya terminado todavía, pero lo realmente digno de atención a continuación quizá no sea únicamente Nvidia.
Los ingresos del trimestre más reciente de Nvidia ya alcanzaron 96,200 millones de dólares, un aumento del 106% interanual. En concreto, los ingresos de centros de datos fueron de 89,000 millones de dólares, con un crecimiento del 117%.
Estos datos, en realidad, hacen que me fije menos en “cuánto más podría subir Nvidia” y más en otro problema:
Con una inversión tan masiva en capacidad de cómputo de IA, al final no basta con los GPU.
A medida que el tamaño de los modelos de IA sigue aumentando, por detrás también se necesitan redes de alta velocidad, comunicaciones ópticas, almacenamiento, servidores, electricidad, refrigeración y centros de datos.
Por eso, en comparación con perseguir simplemente al “líder” más popular de IA, ahora me interesan más las oportunidades de expansión hacia afuera de la cadena de la industria de IA.
Observo principalmente algunas direcciones:
① Chips y capacidad de cómputo: NVDA, AMD
La infraestructura central de la IA. En esta línea, el nivel de atención del mercado ya es muy alto.
② Redes y conectividad: AVGO, ANET
Con más y más GPU, cómo permitir que un gran número de chips intercambien datos a alta velocidad también es igual de importante.
③ Almacenamiento: MU
A medida que crecen los tamaños de entrenamiento e inferencia, también podrían seguir aumentando las necesidades de almacenamiento y memoria de alta velocidad.
④ Centros de datos, electricidad y refrigeración: VRT, etc.
En esta parte es donde estoy más interesado. En el futuro, si los centros de datos de IA continúan ampliándose, la disponibilidad de electricidad, la refrigeración y la infraestructura podrían convertirse en nuevos cuellos de botella.
Así que, en general, sigo siendo bastante optimista con la IA, pero no voy a perseguir ciegamente la parte alta solo porque las acciones de IA hayan subido.
En lugar de adivinar cuánto podría subir la siguiente acción, prefiero observar un cambio:
Cuando todos se fijan en “los que venden GPU”, ¿la oportunidad de la siguiente etapa podría ir desplazándose poco a poco hacia las empresas que “venden la pala” para los centros de datos de IA?
Por supuesto, el riesgo también es evidente. Si la inversión de capital (capex) de las empresas de IA empieza a bajar, o si las expectativas del mercado sobre el crecimiento de la IA están demasiado altas, estas compañías de la cadena industrial también pueden experimentar una volatilidad considerable.
Si tuvieras que reposicionar la cartera de nuevo ahora en IA, ¿cuál elegirías?
GPU 🆚 almacenamiento 🆚 comunicaciones ópticas 🆚 centros de datos/electricidad
Actualmente, me interesan más los últimos tres enfoques.
$NVDA $AMD $AVGO $ANET $MU $VRT
#AI股持续上涨还有哪些投资机会