Las acciones de IA están subiendo. Pero, ¿dónde está la próxima oportunidad?
Soy cautelosamente optimista sobre la IA, pero creo que la pregunta más importante ahora no es simplemente “¿Qué acción de IA subirá la próxima?”.
Las últimas cifras de NVIDIA muestran por qué la historia de la IA sigue siendo poderosa. En el segundo trimestre fiscal de 2027, NVIDIA reportó 96,2B USD en ingresos, un 106% más que el año anterior, mientras que los ingresos del Centro de Datos alcanzaron 89B USD, un 117% más. La empresa señala que la demanda se está acelerando a medida que la IA pasa de la experimentación a cargas de trabajo productivas.
Pero hay otro lado de la historia que merece atención.
Alphabet espera invertir entre 175B y 185B USD en gastos de capital en 2026, mientras que Amazon espera alrededor de 200B y Meta ahora espera entre 130B y 145B. Ese gasto no solo se trata de GPU. También crea demanda de centros de datos, redes, electricidad, refrigeración y otra infraestructura.
El OIE estima que el consumo global de electricidad de los centros de datos podría duplicarse aproximadamente desde 485 TWh en 2025 hasta alrededor de 950 TWh para 2030, y que los centros de datos enfocados en IA crecerán aún más rápido.
Eso cambia la forma en que veo la oportunidad. Si la IA sigue escalando, los próximos beneficiarios quizá no sean necesariamente otra compañía destacada de modelos de IA. La infraestructura eléctrica, el equipamiento de centros de datos, las redes, la refrigeración y la generación de energía podrían volverse cada vez más importantes dentro de la cadena de suministro de la IA.
Al mismo tiempo, no se pueden ignorar la valoración y el riesgo de ejecución. La infraestructura de IA requiere un capital enorme, y la OIE señala que la energía y otros cuellos de botella podrían limitar la velocidad de la expansión.
También hay un debate de política pública. El presidente Trump anunció planes para una “AI Force” y un nuevo asesor de IA, mientras que los principales líderes de la IA continúan debatiendo qué tan rápido debería avanzar el desarrollo y cómo debería manejarse la seguridad.
Así que mi postura es simple: optimista con el tema de la IA, pero cada vez más interesado en la infraestructura que hay detrás.
La pregunta real para los inversores podría ser:
¿Quién vende las herramientas, la energía y la infraestructura para la carrera del oro de la IA?
#AIStocksWhatNext
$MARA
$NVDAB
$AAPL.US
Soy cautelosamente optimista sobre la IA, pero creo que la pregunta más importante ahora no es simplemente “¿Qué acción de IA subirá la próxima?”.
Las últimas cifras de NVIDIA muestran por qué la historia de la IA sigue siendo poderosa. En el segundo trimestre fiscal de 2027, NVIDIA reportó 96,2B USD en ingresos, un 106% más que el año anterior, mientras que los ingresos del Centro de Datos alcanzaron 89B USD, un 117% más. La empresa señala que la demanda se está acelerando a medida que la IA pasa de la experimentación a cargas de trabajo productivas.
Pero hay otro lado de la historia que merece atención.
Alphabet espera invertir entre 175B y 185B USD en gastos de capital en 2026, mientras que Amazon espera alrededor de 200B y Meta ahora espera entre 130B y 145B. Ese gasto no solo se trata de GPU. También crea demanda de centros de datos, redes, electricidad, refrigeración y otra infraestructura.
El OIE estima que el consumo global de electricidad de los centros de datos podría duplicarse aproximadamente desde 485 TWh en 2025 hasta alrededor de 950 TWh para 2030, y que los centros de datos enfocados en IA crecerán aún más rápido.
Eso cambia la forma en que veo la oportunidad. Si la IA sigue escalando, los próximos beneficiarios quizá no sean necesariamente otra compañía destacada de modelos de IA. La infraestructura eléctrica, el equipamiento de centros de datos, las redes, la refrigeración y la generación de energía podrían volverse cada vez más importantes dentro de la cadena de suministro de la IA.
Al mismo tiempo, no se pueden ignorar la valoración y el riesgo de ejecución. La infraestructura de IA requiere un capital enorme, y la OIE señala que la energía y otros cuellos de botella podrían limitar la velocidad de la expansión.
También hay un debate de política pública. El presidente Trump anunció planes para una “AI Force” y un nuevo asesor de IA, mientras que los principales líderes de la IA continúan debatiendo qué tan rápido debería avanzar el desarrollo y cómo debería manejarse la seguridad.
Así que mi postura es simple: optimista con el tema de la IA, pero cada vez más interesado en la infraestructura que hay detrás.
La pregunta real para los inversores podría ser:
¿Quién vende las herramientas, la energía y la infraestructura para la carrera del oro de la IA?
#AIStocksWhatNext
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