Ingresos de NVIDIA en el 2T: 96,200 millones de dólares, +106% interanual; Centros de datos: +117%. Guía para la próxima temporada: 108,000 millones
Huang Renxun habló directamente
—Afirmó que el próximo año la venta de chips se duplicará… y que el cuello de botella no es la demanda, sino la capacidad de producción. Los pedidos acumulados de los proveedores de la nube superan los 2 billones de dólares; incluso las rentas de GPU ya empiezan a subir
Traducido a “lenguaje humano”
La demanda de IA no “va a despegar”: ya despegó, pero la capacidad no alcanza
Mi postura
El sector va alcista; el mercado va con “validación de resultados”, no con una subida general impulsada por el entusiasmo
Tres razones:
En las acciones de componentes de chips de la categoría STAR, el beneficio neto del 1S: +186%; los plazos de entrega de piezas del sector de semiconductores pasan de 4 meses a 10; MetaMuse se lanza y en 5 días logra 730,000 descargas—la demanda está pasando del entrenamiento a la inferencia y al consumo en el extremo C
Pero dos “cubetas de agua fría” para mantener los pies en la tierra:
La probabilidad de otro aumento de tasas por parte de la Fed en octubre ya subió al 53%, viento en contra en la valoración; en China A-shares, desde julio el retroceso promedio de chips de IA supera el 20%; este rebote es una reparación tras sobreventa, no lo tomes como el inicio de un nuevo mercado alcista
Yo vigilo tres líneas de oportunidad:
Sustitución de cómputo nacional (políticas + licitaciones + doble licitación), cadena de subidas de precios (semiconductores de potencia, almacenamiento) y cómputo para inferencia. Después de hoy solo hay dos tipos de gente: los que eligen acciones siguiendo resultados y los que persiguen el alza comprando por seguir titulares
La posición (tamaño de la cartera) siempre es más importante que la dirección
$NVDA $META
#AI股持续上涨还有哪些投资机会
Huang Renxun habló directamente
—Afirmó que el próximo año la venta de chips se duplicará… y que el cuello de botella no es la demanda, sino la capacidad de producción. Los pedidos acumulados de los proveedores de la nube superan los 2 billones de dólares; incluso las rentas de GPU ya empiezan a subir
Traducido a “lenguaje humano”
La demanda de IA no “va a despegar”: ya despegó, pero la capacidad no alcanza
Mi postura
El sector va alcista; el mercado va con “validación de resultados”, no con una subida general impulsada por el entusiasmo
Tres razones:
En las acciones de componentes de chips de la categoría STAR, el beneficio neto del 1S: +186%; los plazos de entrega de piezas del sector de semiconductores pasan de 4 meses a 10; MetaMuse se lanza y en 5 días logra 730,000 descargas—la demanda está pasando del entrenamiento a la inferencia y al consumo en el extremo C
Pero dos “cubetas de agua fría” para mantener los pies en la tierra:
La probabilidad de otro aumento de tasas por parte de la Fed en octubre ya subió al 53%, viento en contra en la valoración; en China A-shares, desde julio el retroceso promedio de chips de IA supera el 20%; este rebote es una reparación tras sobreventa, no lo tomes como el inicio de un nuevo mercado alcista
Yo vigilo tres líneas de oportunidad:
Sustitución de cómputo nacional (políticas + licitaciones + doble licitación), cadena de subidas de precios (semiconductores de potencia, almacenamiento) y cómputo para inferencia. Después de hoy solo hay dos tipos de gente: los que eligen acciones siguiendo resultados y los que persiguen el alza comprando por seguir titulares
La posición (tamaño de la cartera) siempre es más importante que la dirección
$NVDA $META
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