Cosa graciosa. He estado extremadamente optimista con la IA agentic durante más de un año, y es una de las principales razones por las que tengo las acciones que tengo; la memoria por encima de todo, y en particular NAND.
TrendForce acaba de elevar su pronóstico de precios para NAND.
Los SSD empresariales despegan, mientras que los SSD de consumo se estancan.
Los pedidos de SSD empresariales siguen subiendo hacia el 4T impulsados por la demanda en la nube de Norteamérica, y los dos factores que mencionan son la IA agentic y la descarga (offload) de KV cache.
Los agentes generan estado.
Cada tarea que ejecuta un agente deja a su paso resultados de recuperación, archivos de trabajo y pasos intermedios, y todo eso tiene que almacenarse en algún lugar: lo suficientemente rápido para que sea útil y lo suficientemente barato para mantenerlo. Por eso los proveedores de nube están escalando SSDs QLC, que empaquetan la mayor cantidad de bits por dólar de todo lo que además tiene una interfaz lo bastante rápida para servir inferencia.
La descarga de KV cache es lo opuesto.
Los modelos necesitan mantener el contexto, y hasta ahora eso vivía en HBM y DRAM, los dos lugares más escasos y más caros del planeta para guardar cualquier cosa. Empuja las partes que no necesitas cada milisegundo a los SSD y liberas los niveles caros para el trabajo que realmente los requiere.
TrendForce dice que la industria está construyendo frameworks específicamente para hacer esto, y que las arquitecturas de inferencia de China ya se están apoyando en ello.
Lo gracioso es que el mismo informe dice que la NAND de consumo está sobreabastecida: YMTC añade capacidad y emerge una estructura de precios de dos carriles en 2027.
La NAND empresarial se está convirtiendo en un producto distinto al de tu teléfono, con su propio suministro, sus propios compradores y su propio precio.
La parte del mercado que los agentes necesitan es la que está escasa, y la parte que está sobreabastecida es la parte $SNDK no depende de.
Optimista $SNDK
TrendForce acaba de elevar su pronóstico de precios para NAND.
Los SSD empresariales despegan, mientras que los SSD de consumo se estancan.
Los pedidos de SSD empresariales siguen subiendo hacia el 4T impulsados por la demanda en la nube de Norteamérica, y los dos factores que mencionan son la IA agentic y la descarga (offload) de KV cache.
Los agentes generan estado.
Cada tarea que ejecuta un agente deja a su paso resultados de recuperación, archivos de trabajo y pasos intermedios, y todo eso tiene que almacenarse en algún lugar: lo suficientemente rápido para que sea útil y lo suficientemente barato para mantenerlo. Por eso los proveedores de nube están escalando SSDs QLC, que empaquetan la mayor cantidad de bits por dólar de todo lo que además tiene una interfaz lo bastante rápida para servir inferencia.
La descarga de KV cache es lo opuesto.
Los modelos necesitan mantener el contexto, y hasta ahora eso vivía en HBM y DRAM, los dos lugares más escasos y más caros del planeta para guardar cualquier cosa. Empuja las partes que no necesitas cada milisegundo a los SSD y liberas los niveles caros para el trabajo que realmente los requiere.
TrendForce dice que la industria está construyendo frameworks específicamente para hacer esto, y que las arquitecturas de inferencia de China ya se están apoyando en ello.
Lo gracioso es que el mismo informe dice que la NAND de consumo está sobreabastecida: YMTC añade capacidad y emerge una estructura de precios de dos carriles en 2027.
La NAND empresarial se está convirtiendo en un producto distinto al de tu teléfono, con su propio suministro, sus propios compradores y su propio precio.
La parte del mercado que los agentes necesitan es la que está escasa, y la parte que está sobreabastecida es la parte $SNDK no depende de.
Optimista $SNDK