Los futuros perpetuos imprimen con regularidad mechas que liquidan a los operadores mientras el precio real de $BTC se mantiene completamente sin cambios.
Que te saquen por una falsa caída (fake dump) es una de las formas más rápidas de drenar una cuenta. Ves cómo la gráfica se desploma, entra el pánico y luego la ves revertirse porque en realidad no se vendió nada en el mercado spot.
Cuando la magnitud alcanza un libro de órdenes vacío, la última operación simplemente salta. Los cortos locales en ese contrato se liquidan y la mecha se imprime como si el mercado se hubiera colapsado. Pero es algo aislado.
$BTC spot, los ETFs y el índice global no siguen esa impresión. Solo se mueven cuando las pujas reales levantan el mercado en efectivo. Ves lo mismo con $ETH y $SOL cada vez que la liquidez se reduce.
El peligro es tratar esas velas de esos futuros como si fueran la verdad. Terminas operando en contra de liquidaciones forzadas en lugar de la oferta y demanda reales.
¿Hacia dónde crees que se dirige esa desconexión a medida que se acumula más tamaño en los perps?
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