La mayoría de los modelos de tokens de reparto de comisiones atrapan en silencio a los inversores porque el alto rendimiento de staking durante los picos de actividad comercial se evapora rápidamente en cuanto se enfría el volumen on-chain.
A menudo entramos en tokens de reparto de ingresos persiguiendo rendimientos de dos dígitos, solo para ver cómo nuestro capital subyacente se desangra más rápido de lo que cualquier pago de recompensas puede compensar.
Los mecanismos detrás de la distribución de tarifas $NEAR parecen lo bastante simples a primera vista. Más actividad de trading crea comisiones de red más altas, que fluyen directamente de regreso a stakers y tenedores. Cuando el volumen en cadena se dispara, esa rueda de ingresos se siente como dinero gratis.
El riesgo oculto es la reflexividad a la baja. Cuando la volatilidad se desvanece y las transacciones se secan, las distribuciones de comisiones se desploman de inmediato mientras las emisiones de tokens y la presión vendedora continúan. Observamos exactamente esta dinámica aplastar a los tenedores en los modelos de reparto de comisiones $UNI y $SUSHI durante ciclos de mercado anteriores.
¿Cómo haces pruebas de estrés del modelo de distribución de comisiones de un token antes de bloquear tus fondos?
#CryptoTrading #DeFi #Altcoins
A menudo entramos en tokens de reparto de ingresos persiguiendo rendimientos de dos dígitos, solo para ver cómo nuestro capital subyacente se desangra más rápido de lo que cualquier pago de recompensas puede compensar.
Los mecanismos detrás de la distribución de tarifas $NEAR parecen lo bastante simples a primera vista. Más actividad de trading crea comisiones de red más altas, que fluyen directamente de regreso a stakers y tenedores. Cuando el volumen en cadena se dispara, esa rueda de ingresos se siente como dinero gratis.
El riesgo oculto es la reflexividad a la baja. Cuando la volatilidad se desvanece y las transacciones se secan, las distribuciones de comisiones se desploman de inmediato mientras las emisiones de tokens y la presión vendedora continúan. Observamos exactamente esta dinámica aplastar a los tenedores en los modelos de reparto de comisiones $UNI y $SUSHI durante ciclos de mercado anteriores.
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