Abriste una posición sin apalancamiento. ¿Por qué eso no significa que no haya riesgo?
Muchos creen:
«No uso apalancamiento → entonces no pueden liquidarme → eso significa que el riesgo es casi nulo».
La primera parte del razonamiento es correcta: sin apalancamiento no existe el riesgo de liquidación característico de las posiciones apalancadas en futuros. Pero eso no significa que la propia posición sea segura.
Imaginemos:
Compraste activos por $1 000.
El activo cae un 10% → tu posición ya vale $900.
No había apalancamiento. No hay liquidación. Pero igual perdiste $100 del valor de la posición.
Y aquí quedan otros riesgos:
🔹 Riesgo de precio: el activo puede seguir cayendo.
🔹 Riesgo del tamaño de la posición: el 10% de $100 y el 10% de $10 000 son cantidades completamente distintas.
🔹 Riesgo de liquidez: con una posición grande puede ser más difícil salir al precio que deseas, lo que puede provocar deslizamiento (slippage).
Por lo tanto, «sin apalancamiento» ≠ «sin riesgo».
El apalancamiento añade otra capa de riesgo: aumenta la exposición respecto al capital propio y puede acercar la liquidación.
Pero incluso sin él, vale la pena preguntarte:
¿cuánto puedo perder si el precio va en mi contra?
#Trading #RiskManagement
Muchos creen:
«No uso apalancamiento → entonces no pueden liquidarme → eso significa que el riesgo es casi nulo».
La primera parte del razonamiento es correcta: sin apalancamiento no existe el riesgo de liquidación característico de las posiciones apalancadas en futuros. Pero eso no significa que la propia posición sea segura.
Imaginemos:
Compraste activos por $1 000.
El activo cae un 10% → tu posición ya vale $900.
No había apalancamiento. No hay liquidación. Pero igual perdiste $100 del valor de la posición.
Y aquí quedan otros riesgos:
🔹 Riesgo de precio: el activo puede seguir cayendo.
🔹 Riesgo del tamaño de la posición: el 10% de $100 y el 10% de $10 000 son cantidades completamente distintas.
🔹 Riesgo de liquidez: con una posición grande puede ser más difícil salir al precio que deseas, lo que puede provocar deslizamiento (slippage).
Por lo tanto, «sin apalancamiento» ≠ «sin riesgo».
El apalancamiento añade otra capa de riesgo: aumenta la exposición respecto al capital propio y puede acercar la liquidación.
Pero incluso sin él, vale la pena preguntarte:
¿cuánto puedo perder si el precio va en mi contra?
#Trading #RiskManagement
