Las autoridades turcas están tratando de frenar la crisis en varios conocidos gestores de activos para evitar que se extienda por el conjunto del sector financiero. Según Sina Finance, la policía detuvo o impuso restricciones de viaje a varios ejecutivos de finanzas mientras la investigación sobre grandes salidas de fondos se ampliaba esta semana.
La policía arrestó al presidente de Pusula Portfoy, Muhammed Yariz, y detuvo al presidente de Hedef Holding, Namik Kemal Gokalp, al principal accionista de Destek Holding, Altunc Kumova, y al director ejecutivo adjunto de Tera Portfoy, Ibrahim Bekci. El presidente de Tera Holding, Emre Tezmen, fue inhabilitado para salir del país.
A principios de este jueves, los reguladores anunciaron medidas para frenar la agitación del mercado, incluidas planes para liquidar alrededor de 20.000 millones de dólares en fondos administrados por firmas como Tera Portfoy. También presentaron cargos penales y aplicaron prohibiciones de negociación a docenas de personas por presunta manipulación de acciones.
Tras una reunión presidida por el ministro de Finanzas Mehmet Simsek, los reguladores dijeron que el problema era “temporal y manejable”. El banco central de Turquía también anunció medidas para impulsar la liquidez del mercado y dijo que tomaría más acciones si fuera necesario.
El índice de referencia se estabilizó inicialmente después de tres días consecutivos de ventas que habían borrado cerca de un 10%, mientras que el índice bancario saltó brevemente un 9,4%. El BIST 100 cerró el día con una subida del 3%, pero cientos de acciones más pequeñas fuera del índice principal siguieron cayendo con más de 100 aproximándose al límite diario del 10%.
La agitación ha puesto el foco en los riesgos de la industria de fondos de rápido crecimiento de Turquía, donde algunos gestores habían mantenido acciones relativamente poco líquidas. En el centro del episodio está Tera Portfoy, una gestora de activos fundada por Emre Tezmen que supervisa unos 730.000 millones de liras en activos. Su fondo insignia registró un rendimiento acumulado a tres años de más del 66.000%.
Tezmen defendió a la firma en redes sociales, afirmando únicamente que algunos fondos estaban experimentando problemas temporales de liquidez. Más tarde dijo que la empresa había sido objeto de un ataque especulativo altamente planeado, deliberado y organizado.
La venta masiva comenzó en agosto después de que los reguladores endurecieran las normas sobre fondos de acciones que concentran apuestas en valores menos líquidos. Eso obligó a los fondos a vender sus participaciones y provocó una carrera de inversores por retirar dinero. Los fondos de Tera Portfoy y Pusula Portfoy Yonetimi AS dijeron recientemente que ya no podían cumplir con las solicitudes de reembolso de los clientes.
El Consejo de Mercados de Capitales de Turquía dijo el jueves por la mañana que liquidaría más de 100 fondos en Tera Portfoy, Pusula Portfoy y otras cinco gestoras de activos. Los fondos de Tera Portfoy y Pusula Portfoy representaban el 74% del total de fondos mencionados por el regulador.
El regulador también anunció prohibiciones de negociación para algunos gestores de fondos de las dos firmas, citando presunta manipulación de las acciones de Katilimevim, Gundogdu Gida y Destek Finans Faktoring AS. El banco central de Turquía dijo que, de ser necesario, añadiría liquidez mediante operaciones repo a una semana y ajustaría los límites de endeudamiento de los bancos.