Ver que los mineros firman un contrato de IA de 100.000 millones de dólares y que el ingreso anualizado sea solo 1,1 mil millones de dólares: mi primera reacción no es emoción, sino recordar lo que decían en las revisiones de código de antes: el contrato no es la entrega, el pipeline no es revenue.
Los 100.000 millones son números en el libro de pedidos; cuántos se pueden convertir realmente en flujo de caja, depende de la electricidad, la capacidad de cómputo y el cumplimiento por parte de los clientes. La reconversión de los mineros hacia la IA tiene sentido en la narrativa, pero no leas una carta de intención como si fuera un estado de resultados.
Viví la época en la que, en los whitepapers de ICO de 2017, se dibujaba el TAM para ilusionar a la gente. Ahora, al ver una brecha de cien veces, mi instinto es — que los ingresos corran primero un rato.
Los 100.000 millones son números en el libro de pedidos; cuántos se pueden convertir realmente en flujo de caja, depende de la electricidad, la capacidad de cómputo y el cumplimiento por parte de los clientes. La reconversión de los mineros hacia la IA tiene sentido en la narrativa, pero no leas una carta de intención como si fuera un estado de resultados.
Viví la época en la que, en los whitepapers de ICO de 2017, se dibujaba el TAM para ilusionar a la gente. Ahora, al ver una brecha de cien veces, mi instinto es — que los ingresos corran primero un rato.