$SNDKB Ha subido tanto y aun así no he podido pasarme al lado bajista
SNDK este año ya ha subido más de un 500%; en el último mes, además, ha subido más de un 40%.
Cuando veo una subida de este tipo, mi primera reacción debería ser que la valoración está demasiado alta.
Pero al volver a revisar los datos de esta ronda de NAND, por ahora no me apetece posicionarme como bajista.
El cambio más importante no es el concepto de IA, sino los ingresos del segmento de centros de datos de Sandisk: en el trimestre anterior, se duplicaron directamente de un trimestre a otro. Además, la empresa ya ha empezado a asegurar la demanda futura de NAND con contratos a largo plazo.
Según la información disponible en el mercado, Sandisk estima que para 2028, cerca de dos tercios de la capacidad de NAND ya estará cubierta por contratos a largo plazo. Antes, la empresa también cerró acuerdos plurianuales de suministro de NAND con Meta.
Esto es muy distinto a lo que solía pasar en la industria del almacenamiento.
Antes, cuando subía el precio de la NAND, las fábricas aumentaban la producción y, cuando salía la oferta, el precio volvía a caer. Ahora, los centros de datos de IA están impulsando la demanda de SSD y NAND, y además los grandes clientes aseguran cantidades con antelación; al menos, la visibilidad de pedidos para los próximos dos años es mucho mayor que en el pasado.
$BTC $ZEC
SNDK este año ya ha subido más de un 500%; en el último mes, además, ha subido más de un 40%.
Cuando veo una subida de este tipo, mi primera reacción debería ser que la valoración está demasiado alta.
Pero al volver a revisar los datos de esta ronda de NAND, por ahora no me apetece posicionarme como bajista.
El cambio más importante no es el concepto de IA, sino los ingresos del segmento de centros de datos de Sandisk: en el trimestre anterior, se duplicaron directamente de un trimestre a otro. Además, la empresa ya ha empezado a asegurar la demanda futura de NAND con contratos a largo plazo.
Según la información disponible en el mercado, Sandisk estima que para 2028, cerca de dos tercios de la capacidad de NAND ya estará cubierta por contratos a largo plazo. Antes, la empresa también cerró acuerdos plurianuales de suministro de NAND con Meta.
Esto es muy distinto a lo que solía pasar en la industria del almacenamiento.
Antes, cuando subía el precio de la NAND, las fábricas aumentaban la producción y, cuando salía la oferta, el precio volvía a caer. Ahora, los centros de datos de IA están impulsando la demanda de SSD y NAND, y además los grandes clientes aseguran cantidades con antelación; al menos, la visibilidad de pedidos para los próximos dos años es mucho mayor que en el pasado.
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