La capacidad de GPU de Oracle para el Q1 entra en una fase de renovación: toda la capacidad de GPU se renueva o se revende, y el precio de transacción es aproximadamente un 20% más alto que el del contrato original; además, varias GPU ya llevan cerca de 4 años en servicio.
Siguiendo la lógica tradicional de la depreciación del hardware, en las renovaciones de equipos antiguos normalmente se baja el precio, sobre todo en el caso de las GPU, cuya cadencia de actualización es extremadamente rápida. Pero esta vez, los datos de Oracle van al revés: no solo las GPU antiguas siguen siendo compradas, sino que además obtienen precios más altos.
Esto envía una señal al mercado, poco común: en un entorno en el que la demanda de potencia de cálculo se ve impulsada por la IA y la nube, las GPU de los centros de datos se parecen más a activos de operación a largo plazo que a electrónica de consumo de corta vida. Mientras pueda generar de forma estable flujos de caja de potencia de cálculo, su vida económica podría extenderse.
Serenity interpreta esto como una noticia positiva para empresas de infraestructura de cómputo como Nebius e IREN, y también como un desafío en términos prácticos a la idea anterior de Michael Burry sobre la “rápida depreciación de las GPU”. Lo que queda por ver es si este incremento de precios en las renovaciones es un fenómeno aislado de ciertos trimestres, o si gradualmente se convertirá en una nueva normalidad para la industria de la potencia de cálculo.
Siguiendo la lógica tradicional de la depreciación del hardware, en las renovaciones de equipos antiguos normalmente se baja el precio, sobre todo en el caso de las GPU, cuya cadencia de actualización es extremadamente rápida. Pero esta vez, los datos de Oracle van al revés: no solo las GPU antiguas siguen siendo compradas, sino que además obtienen precios más altos.
Esto envía una señal al mercado, poco común: en un entorno en el que la demanda de potencia de cálculo se ve impulsada por la IA y la nube, las GPU de los centros de datos se parecen más a activos de operación a largo plazo que a electrónica de consumo de corta vida. Mientras pueda generar de forma estable flujos de caja de potencia de cálculo, su vida económica podría extenderse.
Serenity interpreta esto como una noticia positiva para empresas de infraestructura de cómputo como Nebius e IREN, y también como un desafío en términos prácticos a la idea anterior de Michael Burry sobre la “rápida depreciación de las GPU”. Lo que queda por ver es si este incremento de precios en las renovaciones es un fenómeno aislado de ciertos trimestres, o si gradualmente se convertirá en una nueva normalidad para la industria de la potencia de cálculo.
