La cripto ha logrado grandes avances en la descentralización del dinero: mover valor sin bancos, fronteras ni permisos. Pero más allá de lo básico, las finanzas descentralizadas (#DeFI ) tienen sus propios desafíos, frustrando a muchos usuarios y desalentando, en general, la adopción más amplia.
Primero voy a exponer la oscuridad en términos claros. Luego te mostraré la solución.
El lado oscuro de DeFi
#MEV , o valor máximo extraíble, ha sido un problema histórico en DeFi. En términos simples, es un impuesto invisible del que incluso los usuarios veteranos luchan por escapar, mientras que los usuarios menos experimentados que exploran DeFi son presa fácil. Algunos pueden simplificarlo como algo malo, pero debemos recordar que los bots que pueden hacernos daño son los mismos que también mantienen DeFi funcionando. Por ejemplo, los bots obtienen incentivos de MEV para liquidar deudas malas y prevenir la insolvencia del protocolo, o los bots de arbitraje revisan y corrigen constantemente los precios entre DEXs para evitar la liquidez fragmentada.
Hay algunas explotaciones comunes de MEV que cada usuario de DeFi necesita conocer y tener en cuenta.
Ataque de sandwich: los bots identifican a un usuario que espera un swap, compran el token, empujan el precio hacia arriba, ejecutan la operación del usuario a un precio más bajo y venden inmediatamente. El usuario obtiene menos tokens de la operación, pero el bot obtiene ganancias.
Front-running: los bots identifican una transacción pendiente, copian y envían la misma operación con tarifas de gas más altas. El bot gana por este “salto” en la cola, ya que el usuario se pierde la oportunidad de una transacción rápida con comisiones de gas más bajas.
Back-running: los bots identifican una operación grande y ejecutan transacciones de inmediato para aprovechar el arbitraje favorable del intercambio mencionado anteriormente.
La protección contra MEV es posible, pero opcional en el escenario actual de DeFi. Así que, si no sabes cómo sortear el campo minado de MEV, los bots ganarán a tu costa. Los mempools públicos y la falta total de #privacy agravan los problemas en este espacio. Tomemos el caso de la cadena Base. Ha aumentado significativamente su rendimiento al ser más rápida y barata, pero los bots consumen el gas y las ganancias, lo que lo empeora para los usuarios. Incluso si no usas un exchange descentralizado (DEX), igual sufres lo peor debido a comisiones más altas y bloques congestionados.
Solución: DeFi privado
Algunos protocolos se han dedicado a resolver el dilema de la privacidad en blockchain y a hacer realidad web3. #Oasis ha sido pionero en este sentido, con el objetivo de lograr una combinación inteligente de confidencialidad y transparencia al construir una infraestructura que promueve la privacidad por diseño. Con el motor de contratos inteligentes confidenciales en Sapphire y el marco de lógica off-chain (ROFL), el protocolo está preparado para ofrecer una alternativa al DeFi tradicional a través de una nueva aplicación — Privana.
Privana combina la configuración confidencial de EVM lista para producción de Sapphire y enclaves seguros de los entornos de ejecución confiables (TEEs) con mempools cifrados, licuefacción y encumbramiento de claves. Es una solución DeFi privada, orientada al consumidor y fácil de usar.
Veamos algunos detalles de lo que Privana ofrece desde el punto de vista de un usuario, algo que creo que cierra la brecha que la mayoría de los DEX dejan abierta.
Desglosando Privana
Privana no es tu DEX tradicional, sino una aplicación de DeFi que ofrece #Swaps privados, rendimientos automatizados y cero MEV para operaciones multi-cadena en Ethereum, Base e HyperEVM.
Las USP de Privana la hacen digna de atención de inmediato: es privacidad primero, integra automatización, habilita la autocustodia y está disponible en múltiples cadenas, no solo para usuarios de Oasis.
Privacidad primero: tus transacciones están protegidas por TEE, lo que significa que están seguras y cifradas sin excepción. Como las transacciones nunca llegan al mempool público, los bots no pueden identificar las operaciones y, por lo tanto, no pueden apuntarlas.
Automatización: el modo automático hace la ejecución por ti una vez que configuras las reglas. Implica 3 pasos sencillos.
Envías tus tokens al vault de Privana, que es un enclave seguro.
Eliges y guardas tus preferencias, como condiciones de intercambio, configuración de rendimiento y permisos de la aplicación.
Una vez que das tu aprobación, no necesitas más intervención manual, algo que normalmente acompaña acciones como swaps, asignación de rendimiento y reequilibrio. Como ahora todo esto se ejecuta de forma privada en segundo plano, los bots nunca tienen la oportunidad de apuntar a ello.
Autocustodia: el encumbramiento de claves es un punto crucial de diferencia frente a otros que ofrecen autocustodia. Aquí, tus claves no son extraíbles, por lo que no pueden moverse fuera de la protección del TEE ni accederse de ninguna manera. Las políticas las define el usuario y solo las gestionas tú, lo que significa que ni siquiera los desarrolladores de Privana pueden afectar nada en el backend.
Multi-cadena: una queja recurrente entre los usuarios de DeFi es que o bien están restringidos a una sola actividad en una cadena, o deben aprender a mover tokens entre cadenas manualmente. Esto conlleva riesgos inherentes y a veces inevitables de swaps entre cadenas con bridges. La solución propuesta plantea una única interfaz sin puentes ni cambio de wallet, lo que hace la experiencia del usuario más sencilla y fluida.
Aquí tienes una descripción rápida de las capacidades de Privana y de lo que ofrecen actualmente otros protocolos importantes.
Por qué importa
Aclarémoslo: Privana no pretende ser la primera ni la única solución para abordar los problemas persistentes de DeFi. Basándonos en el gráfico anterior, comparemos Privana con algunas herramientas líderes de privacidad en DeFi como Flashbots, Near Intents, CoW Swap y Railgun, donde todos ofrecen protección contra MEV como denominador común y requieren un nivel bajo a medio de competencia del usuario.
El riesgo de explotación MEV es la maldición de cada DEX o solución tipo DEX. Privana elude el problema de los mempools públicos, donde las transacciones on-chain y públicas quedan expuestas a la degradación por bots maliciosos, mediante el uso de mempools cifrados. Además, el problema de que la intención completa del swap se revele a los operadores persiste incluso cuando las transacciones se ocultan de la red. Un exchange centralizado (CEX) ofrece cierto respiro con libros internos, pero la falta de autocustodia es un gran problema potencial allí.
Los DEXes y CEXes solo ofrecen soluciones parciales con compensaciones. La protección contra MEV no impide la transparencia total en cadena. Los swaps privados no se combinan con autocustodia y automatización. Como resultado, puedes obtener swaps entre cadenas o swaps centrados en la privacidad, pero no ambas cosas al mismo tiempo. Aquí es donde entra Privana. Está diseñado para ser privado por defecto y automatizado sin renunciar al control, abordando exactamente los puntos que los usuarios quisieran tener, pero que normalmente se les escapan en las soluciones actuales.
Qué más esperar
La hoja de ruta de Privana sienta las bases para lo que se puede esperar de esta solución de DeFi privada.
Como parte de la nueva dirección estratégica en Oasis, este dApp insignia utiliza la tecnología y la arquitectura subyacentes del protocolo. Aquí tienes una primera mirada a la interfaz de Privana. Con la beta cerrada esperada próximamente, también puedes disfrutar de algunos incentivos como unirte temprano, por ejemplo: cero comisiones durante 90 días, estado de Miembro Fundador y cola prioritaria en el lanzamiento.
Entonces, ¿cuál es tu opinión sobre Privana y DeFi privado? ¿Qué funciones te emocionan y qué otros elementos añadirías a tu lista de deseos? Hablemos en los comentarios.