Las subidas simultáneas de tipos podrían reducir la liquidez global y aumentar la volatilidad en todo el mercado de las criptomonedas.
Los activos más grandes y más líquidos pueden responder de manera diferente a las altcoins más pequeñas durante periodos de aversión al riesgo.
APT, SUI, SEI, ETH y HBAR podrían seguir siendo nombres clave para vigilar a medida que se endurece la política monetaria.
La política monetaria global está atravesando un periodo desconcertante que podría resultar en un reajuste significativo de la liquidez en el sistema financiero, ya que el BCE, el Banco de Japón y la Fed se están preparando todos para una contracción. El cambio es importante para el inversor en cripto porque históricamente las criptomonedas han sido muy sensibles a la liquidez, las tasas de préstamo y la actitud frente al riesgo en todo el mundo. Se sabe que el BCE ha subido los tipos 25 puntos básicos este mes, y cada vez se habla más de una nueva subida de tipos de 25 puntos básicos por parte del BOJ. Mientras tanto, los mercados están valorando una alta probabilidad de una subida de tipos de la Reserva Federal.
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Ese diferencial anterior permitió un acceso fácil a capital respaldado por yenes para financiar inversiones en bonos, acciones, bienes raíces y cripto. Un ciclo simultáneo de endurecimiento reduciría ese apoyo, aumentaría los costos de financiación y llevaría a los inversores a recortar posiciones en activos más riesgosos. Las criptomonedas más grandes y establecidas con ecosistemas activos, alta liquidez y participación consolidada en el mercado podrían comportarse de manera diferente durante momentos de tensión financiera, en comparación con tokens más pequeños y más especulativos. En este caso, cinco nombres están ganando tracción: APT, SUI, SEI, ETH y HBAR.
Aptos Enfrenta una Prueba de Tasas Más Altas
Aptos (APT) sigue estrechamente vinculado al mercado más amplio de Capa 1 (Layer-1), lo que significa que su desempeño podría depender en gran medida de la liquidez y del apetito de los inversores por activos de mayor beta. Un entorno monetario más restrictivo podría aumentar la volatilidad, mientras que una renovada apetito por el riesgo podría atraer de nuevo a los compradores hacia ecosistemas blockchain establecidos.
SUI Se Mantiene como una Referencia del Mercado de Capa 1
SUI se ha consolidado como una de las redes Layer-1 más populares de las más nuevas. Se encuentra en una zona sensible en la que los traders alternan entre las principales criptomonedas y altcoins de mayor riesgo, lo que significa que es sensible a los cambios en los flujos de capital. Por lo tanto, las condiciones de liquidez podrían seguir desempeñando un papel significativo para SUI.
SEI Podría Reflejar un Cambio en el Apetito por el Riesgo
SEI es otra red que podría experimentar movimientos bruscos de precio si la liquidez global se contrae. Su comportamiento en el mercado podría depender cada vez más de la actividad de trading, del crecimiento del ecosistema y de si los inversores continúan asignando capital a proyectos más pequeños de Layer-1 durante un periodo de política monetaria más restrictiva.
Ethereum Mantiene una Posición Diferente
Ethereum (ETH) ocupa una posición diferente debido a su tamaño, liquidez y papel en las finanzas descentralizadas. Si los mercados globales atraviesan un movimiento amplio de aversión al riesgo, ETH podría seguir enfrentando presión vendedora. Sin embargo, su infraestructura establecida le da un perfil de mercado distinto al de altcoins más pequeñas.
Hedera Entra en el Debate sobre la Liquidez Macroeconómica
Tampoco podría dejarse fuera la lista de observación a Hedera (HBAR), ya que los inversores sopesan las redes blockchain que tienen narrativas sólidas centradas en empresas. Sin embargo, su precio seguiría viéndose afectado por las condiciones generales del mercado, así que en el corto plazo, un retroceso de liquidez en el mercado dominaría los acontecimientos de red individuales.