$BMNR 24 horas cayó un 3.146%, ahora el precio está en 24.32. Esto parece una mala noticia, pero la tasa de financiamiento es -0.00135317: los vendedores en corto están pagando a los compradores. El precio cae y, aun así, el fee de financiamiento es negativo; es una combinación interesante.
En el mercado hay un montón de vendedores en corto actuando de forma apretada (sobreconcentrada). A la vez que apuestan a que el precio siga cayendo, también están sacando dinero por la tasa de financiamiento. Esto normalmente no es un estado estable. Los cortos están “aguantando” la posición: se arriesgan a que el precio no caiga sino que suba, además de incurrir día tras día en un costo real de financiamiento. El volumen de posiciones es de 641186.26 contratos; con este tamaño, si la tasa negativa se mantiene, la presión de cierre de los cortos se irá acumulando. En cuanto el precio, en algún nivel, deje de caer y se estabilice, incluso si solo es un rebote pequeño, podría ocurrir la “trampa” (pisotón) y producirse un cierre apresurado. El cierre forzado de los cortos (comprando) se convierte en combustible para la subida.
La evidencia más fuerte en sentido contrario es que esta caída podría tener impulso por fundamentos. Si el mercado cree que la empresa o el sector tiene problemas, entonces una sobreconcentración de cortos bajo tasa negativa refleja que el consenso para vender en corto es extremadamente fuerte; el precio podría seguir cayendo buscando el fondo, y la tasa de financiamiento sería el costo del corto que ellos consideran que vale la pena pagar.
Las condiciones para que el análisis falle son simples: que el precio siga cayendo, por ejemplo, si rompe un nivel psicológico entero claro o un nuevo mínimo previo; entonces quedará claro que la tendencia bajista supera el impulso del reacomodo de los cortos. En cambio, si el precio se mantiene lateral en este punto o incluso vuelve a subir ligeramente, se irán consumiendo la paciencia y el financiamiento de los cortos.
La acción es muy clara. En esta posición actual no persigo el corto, porque estás peleando contra la gente que está pagando. Voy a empezar a probar una compra (long) para buscar un rebote técnico. Tomo dirección alcista, con multiplicador de 5x. Coloco el stop loss por debajo de 23.50. Primer objetivo de take profit: 26.00. Tamaño de posición: 10%. Si el precio baja hasta cerca de 23.80, consideraré añadir una vez más.
Lo agresivo sería entrar directamente al precio actual 24.32, con stop loss en 23.50. Lo más conservador es esperar a que el precio retroceda y vuelva a tocar el rango 23.80-24.00 para entrar. Si quieres evitarlo, la opción es alejarte por completo y esperar a que la tasa de financiamiento vuelva a ser positiva.
Ahora el mercado cree que $BMNR va a seguir cayendo, y yo estoy en contra. Los cortos están pagando dinero esperando un desplome; ese consenso está demasiado lleno (excesivamente comprometido) y es fácil que salga mal.
Etiqueta de trading: #TradFi #链上美股 #BMNR
¿En qué crees que es más probable que falle este razonamiento?
En el mercado hay un montón de vendedores en corto actuando de forma apretada (sobreconcentrada). A la vez que apuestan a que el precio siga cayendo, también están sacando dinero por la tasa de financiamiento. Esto normalmente no es un estado estable. Los cortos están “aguantando” la posición: se arriesgan a que el precio no caiga sino que suba, además de incurrir día tras día en un costo real de financiamiento. El volumen de posiciones es de 641186.26 contratos; con este tamaño, si la tasa negativa se mantiene, la presión de cierre de los cortos se irá acumulando. En cuanto el precio, en algún nivel, deje de caer y se estabilice, incluso si solo es un rebote pequeño, podría ocurrir la “trampa” (pisotón) y producirse un cierre apresurado. El cierre forzado de los cortos (comprando) se convierte en combustible para la subida.
La evidencia más fuerte en sentido contrario es que esta caída podría tener impulso por fundamentos. Si el mercado cree que la empresa o el sector tiene problemas, entonces una sobreconcentración de cortos bajo tasa negativa refleja que el consenso para vender en corto es extremadamente fuerte; el precio podría seguir cayendo buscando el fondo, y la tasa de financiamiento sería el costo del corto que ellos consideran que vale la pena pagar.
Las condiciones para que el análisis falle son simples: que el precio siga cayendo, por ejemplo, si rompe un nivel psicológico entero claro o un nuevo mínimo previo; entonces quedará claro que la tendencia bajista supera el impulso del reacomodo de los cortos. En cambio, si el precio se mantiene lateral en este punto o incluso vuelve a subir ligeramente, se irán consumiendo la paciencia y el financiamiento de los cortos.
La acción es muy clara. En esta posición actual no persigo el corto, porque estás peleando contra la gente que está pagando. Voy a empezar a probar una compra (long) para buscar un rebote técnico. Tomo dirección alcista, con multiplicador de 5x. Coloco el stop loss por debajo de 23.50. Primer objetivo de take profit: 26.00. Tamaño de posición: 10%. Si el precio baja hasta cerca de 23.80, consideraré añadir una vez más.
Lo agresivo sería entrar directamente al precio actual 24.32, con stop loss en 23.50. Lo más conservador es esperar a que el precio retroceda y vuelva a tocar el rango 23.80-24.00 para entrar. Si quieres evitarlo, la opción es alejarte por completo y esperar a que la tasa de financiamiento vuelva a ser positiva.
Ahora el mercado cree que $BMNR va a seguir cayendo, y yo estoy en contra. Los cortos están pagando dinero esperando un desplome; ese consenso está demasiado lleno (excesivamente comprometido) y es fácil que salga mal.
Etiqueta de trading: #TradFi #链上美股 #BMNR
¿En qué crees que es más probable que falle este razonamiento?