$NVDA cotiza con un PER adelantado de 13.91 frente a $JPM en 14.16
Sí, has leído bien. El rey de los chips de IA que básicamente está imprimiendo dinero y impulsando cada gran despliegue de IA está valorado más barato que un banco en términos adelantados.
O esto es la compra más obvia de la década o el mercado sabe algo que nosotros no. Mi apuesta: Wall Street está paranoico por la competencia de $AMD, los chips personalizados de los hiperescaladores y las restricciones a la exportación de China. Preocupaciones justas, pero ninguna de ellas destruye la tesis.
Nvidia tiene poder de fijación de precios, un foso de software (CUDA) y todos los laboratorios de IA del planeta necesitan sus chips. Mientras tanto, los bancos… son bancos. Sólidos, aburridos, sensibles a las tasas.
Si crees que el superciclo de la IA es real, esta brecha de valoración es un regalo. Si piensas que la demanda de IA está a punto de caer en picado, entonces sí, recórtala. Pero apostar en contra de Jensen ahora se siente como apostar en contra de la electricidad en 1920.
Sí, has leído bien. El rey de los chips de IA que básicamente está imprimiendo dinero y impulsando cada gran despliegue de IA está valorado más barato que un banco en términos adelantados.
O esto es la compra más obvia de la década o el mercado sabe algo que nosotros no. Mi apuesta: Wall Street está paranoico por la competencia de $AMD, los chips personalizados de los hiperescaladores y las restricciones a la exportación de China. Preocupaciones justas, pero ninguna de ellas destruye la tesis.
Nvidia tiene poder de fijación de precios, un foso de software (CUDA) y todos los laboratorios de IA del planeta necesitan sus chips. Mientras tanto, los bancos… son bancos. Sólidos, aburridos, sensibles a las tasas.
Si crees que el superciclo de la IA es real, esta brecha de valoración es un regalo. Si piensas que la demanda de IA está a punto de caer en picado, entonces sí, recórtala. Pero apostar en contra de Jensen ahora se siente como apostar en contra de la electricidad en 1920.
