#光通信股集体上涨逾3% 2026年9月9日至11日。9月9日早盘A股站回"光"里，"易中天"中际旭创、新易盛、天孚通信集体上扬，千亿CPO龙头华工科技开盘秒涨停；9月11日市场普跌背景下，板块逆势走强，铭普光磁、光电股份涨停，中际旭创收涨4.03%、新易盛涨2.94%。
① 利空出尽——FCC靴子落地。 当地时间9月11日，美国FCC新规正式刊登，光模块并未直接列入限制名单，中际旭创、新易盛等中国企业未被直接纳入。此前"进口禁令"传闻是悬顶之剑，如今尾部风险未落地，属于典型的预期修复。
② 高盛大幅上修行业预测。 其报告预计全球光模块市场2026—2028年达677亿、1314亿、1485亿美元，较此前上调33%—115%，引发全球资金"重新定价"光通信。
③ 海外超级订单密集兑现。 康宁（GLW）与Verizon签下持续至2032年、数十亿美元光纤长单；高通携手亚马逊开发最高1.6T光互联方案。
④ 政策+展会催化。 工信部"十五五"规划部署1.6Tb/s光传输，CIOE光博会（9月9—11日，深圳）集中展示1.6T、CPO/NPO前沿方案。
美股 Lumentum（LITE）📈、Coherent（COHR）📈（9月9日分别涨超11%、7%）；韩国 DAEHAN Optical📈、 Woori RO📈（年内受英伟达表态催化，部分涨幅超600%）。
长期 📈，短期 📉（谨慎）。 长期看，800G放量、1.6T导入、AI算力资本开支驱动，景气确定性高；但短期板块估值已处历史高位，韩国个股市净率远超市场均值，缺乏盈利支撑的高预期标的波动剧烈，叠加美联储9月议息（9月15—16日）这一外部变量，追高需严格止损。
$COHR
$LITE
$SAMSUNG
① 利空出尽——FCC靴子落地。 当地时间9月11日，美国FCC新规正式刊登，光模块并未直接列入限制名单，中际旭创、新易盛等中国企业未被直接纳入。此前"进口禁令"传闻是悬顶之剑，如今尾部风险未落地，属于典型的预期修复。
② 高盛大幅上修行业预测。 其报告预计全球光模块市场2026—2028年达677亿、1314亿、1485亿美元，较此前上调33%—115%，引发全球资金"重新定价"光通信。
③ 海外超级订单密集兑现。 康宁（GLW）与Verizon签下持续至2032年、数十亿美元光纤长单；高通携手亚马逊开发最高1.6T光互联方案。
④ 政策+展会催化。 工信部"十五五"规划部署1.6Tb/s光传输，CIOE光博会（9月9—11日，深圳）集中展示1.6T、CPO/NPO前沿方案。
美股 Lumentum（LITE）📈、Coherent（COHR）📈（9月9日分别涨超11%、7%）；韩国 DAEHAN Optical📈、 Woori RO📈（年内受英伟达表态催化，部分涨幅超600%）。
长期 📈，短期 📉（谨慎）。 长期看，800G放量、1.6T导入、AI算力资本开支驱动，景气确定性高；但短期板块估值已处历史高位，韩国个股市净率远超市场均值，缺乏盈利支撑的高预期标的波动剧烈，叠加美联储9月议息（9月15—16日）这一外部变量，追高需严格止损。
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