#美国8月核心cpi环比涨0.3%超预期 Análisis del mercado de EE. UU.: la CPI se concreta y el aumento de tasas está cada vez más cerca—con los índices bursátiles subiendo 1% para poner fin a cuatro jornadas consecutivas de caídas
El viernes, los tres principales índices de EE. UU. rebotaron en conjunto: el S&P 500 subió 0.86% hasta 7656.98 puntos, el Nasdaq avanzó 0.96% y el Dow Jones ganó 0.98%, terminando así una racha de cuatro caídas consecutivas. La CPI de agosto aceleró su ritmo; los futuros de tipos elevaron la fijación del mercado para el próximo aumento de tasas de 72% a casi 90%. Aun así, el mercado lo interpretó como “lo suficientemente caliente como para activar el endurecimiento”, y el apetito por riesgo repuntó.
Impacto en el frente macro:
CPI en alza sumada a que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. se aproxima al 5%; el tramo corto se ve presionado, mientras que el largo logra superar: el rendimiento a 2 años sube 4 puntos básicos hasta 4.63%.
Con expectativas de aumentos de tasas más intensas, en teoría debería bajar la valoración; sin embargo, la resiliencia de las utilidades empresariales y la expectativa de expansión de la computación en nube/“power” actúan como contrapeso: el VIX cae hasta 15.88.
El precio del petróleo es la clave como amortiguador: el WTI baja 2% a 99.99 dólares, mientras que el Brent cae cerca de 3%; la caída de la energía compensa parcialmente la presión inflacionaria. El oro sube 0.7% y mantiene 4349 dólares; el bitcoin avanza 0.3%.
Vinculación entre activos:
El índice de Filadelfia (PHLX/“SOX”) sube 1.81%, mientras que onsemi (8.51%) y Synopsys/“Sygna” (5.14%) avanzan. Estalla la cadena de servidores de IA: Dell sube 11.98% y marca un máximo histórico; HP sube 8.4%. La comunicación óptica/telecom fuerte:
Coherent y Myiwer/Micro?? suben más de 4%. El sector de almacenamiento en la mayoría cae: Seagate baja 3.73%. Las acciones chinas en EE. UU. oscilan entre subidas y bajadas; NIO sube 3.07%.
El aumento de tasas casi es “un hecho consumado”, pero si el mensaje se expresa como “aumentos de tasas estilo paloma (dovish)” en lugar de un ciclo de endurecimiento prolongado, la presión sobre los bonos largos y las acciones de crecimiento puede mantenerse bajo control. En el corto plazo, se vigila de cerca el lenguaje de la Reserva Federal la próxima semana; la caída de la energía y el gasto de capital en IA son actualmente las dos variables centrales. $CL $XAU $SOXL #比特币CPI后反弹站上79000美元 #现货黄金涨0.87%白银涨1.13% #甲骨文财报超预期股价涨逾6% #CPI数据来袭能否触发9月加息
El viernes, los tres principales índices de EE. UU. rebotaron en conjunto: el S&P 500 subió 0.86% hasta 7656.98 puntos, el Nasdaq avanzó 0.96% y el Dow Jones ganó 0.98%, terminando así una racha de cuatro caídas consecutivas. La CPI de agosto aceleró su ritmo; los futuros de tipos elevaron la fijación del mercado para el próximo aumento de tasas de 72% a casi 90%. Aun así, el mercado lo interpretó como “lo suficientemente caliente como para activar el endurecimiento”, y el apetito por riesgo repuntó.
Impacto en el frente macro:
CPI en alza sumada a que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. se aproxima al 5%; el tramo corto se ve presionado, mientras que el largo logra superar: el rendimiento a 2 años sube 4 puntos básicos hasta 4.63%.
Con expectativas de aumentos de tasas más intensas, en teoría debería bajar la valoración; sin embargo, la resiliencia de las utilidades empresariales y la expectativa de expansión de la computación en nube/“power” actúan como contrapeso: el VIX cae hasta 15.88.
El precio del petróleo es la clave como amortiguador: el WTI baja 2% a 99.99 dólares, mientras que el Brent cae cerca de 3%; la caída de la energía compensa parcialmente la presión inflacionaria. El oro sube 0.7% y mantiene 4349 dólares; el bitcoin avanza 0.3%.
Vinculación entre activos:
El índice de Filadelfia (PHLX/“SOX”) sube 1.81%, mientras que onsemi (8.51%) y Synopsys/“Sygna” (5.14%) avanzan. Estalla la cadena de servidores de IA: Dell sube 11.98% y marca un máximo histórico; HP sube 8.4%. La comunicación óptica/telecom fuerte:
Coherent y Myiwer/Micro?? suben más de 4%. El sector de almacenamiento en la mayoría cae: Seagate baja 3.73%. Las acciones chinas en EE. UU. oscilan entre subidas y bajadas; NIO sube 3.07%.
El aumento de tasas casi es “un hecho consumado”, pero si el mensaje se expresa como “aumentos de tasas estilo paloma (dovish)” en lugar de un ciclo de endurecimiento prolongado, la presión sobre los bonos largos y las acciones de crecimiento puede mantenerse bajo control. En el corto plazo, se vigila de cerca el lenguaje de la Reserva Federal la próxima semana; la caída de la energía y el gasto de capital en IA son actualmente las dos variables centrales. $CL $XAU $SOXL #比特币CPI后反弹站上79000美元 #现货黄金涨0.87%白银涨1.13% #甲骨文财报超预期股价涨逾6% #CPI数据来袭能否触发9月加息
