Los vendedores en corto reciben el mayor golpe
Más de 103.600 traders fueron liquidados en un solo período de 24 horas en los mercados de derivados de cripto, según datos de CoinGlass. Las liquidaciones totales alcanzaron los 747 millones de dólares, y las posiciones cortas absorbieron la mayor parte del daño con 424,80 millones de dólares, frente a 322,50 millones de dólares borrados de las posiciones largas.
$ETH fue el activo más afectado, con 296,97 millones de dólares en liquidaciones. $BTC le siguió con 203,95 millones de dólares, y el resto se distribuyó entre altcoins más pequeñas y pares de tokens. La magnitud del movimiento subraya lo rápido que pueden deshacerse las posiciones apalancadas cuando los mercados cambian de dirección.
Una liquidación ocurre cuando un trader pide prestado para hacer una apuesta mayor que el capital que podría cubrir, el mercado se mueve en su contra y el exchange cierra la posición automáticamente antes de que las pérdidas superen el margen publicado.
Hyperliquid registra la mayor liquidación individual
El mayor cierre forzado de la sesión fue una posición perpetua ETH-USD de 20,28 millones de dólares en Hyperliquid, el exchange descentralizado que se ha convertido en el principal lugar para el trading de derivados on-chain. Hyperliquid es una blockchain de Capa 1 diseñada específicamente para ese fin que procesó 633.000 millones de dólares en volumen de operaciones solo en el Q1 de 2026. Según Artemis, Hyperliquid captura más del 70% de todo el mercado de futuros perpetuos descentralizados medido por interés abierto.
Esa dominancia significa que cada vez aparecen más grandes cierres forzados en sus libros en lugar de en competidores centralizados. La concentración de la mayor liquidación de la sesión en Hyperliquid es una reflejo directo de su creciente peso en el mercado.
Los últimos datos se suman a un patrón más amplio de cascadas periódicas de liquidaciones a medida que los mercados cripto siguen atrayendo una participación apalancada. Las liquidaciones desempeñan un papel crucial en la volatilidad del mercado y, a menudo, tienen un impacto significativo en las posiciones de los traders y en los movimientos de precios. Cuando grupos de apuestas apalancadas quedan atrapados del lado equivocado de un movimiento, los cierres forzados resultantes pueden amplificar las oscilaciones del precio en cualquier dirección.
Fuentes:
CoinGlass: Datos de liquidaciones cripto
VanEck: Explorando Hyperliquid, redefiniendo el trading de derivados
Crypto Briefing: Hyperliquid captura el volumen de trading de los futuros perpetuos descentralizados