SpaceX acaba de soltar una bomba en la conferencia tecnológica de Goldman: un nuevo acuerdo de alojamiento de IA por valor de aproximadamente 1.110 millones de dólares al mes — 13.000 millones anualizados — que comienza el 1 de diciembre. El CFO Bret Johnsen dice que esto les da una visibilidad real de una tasa de ingresos de 100.000 millones de dólares para fin de año.
La estructura: ~90 días comprometidos más una ventana de salida de 90 días, así que hay unos seis meses de visibilidad inicial. No son 13.000 millones garantizados, pero la tasa de ejecución anualizada sigue siendo una locura.
La historia real es la integración vertical:
• Más de 2 GW de cómputo terrestre para fin de año, con el objetivo de 5–10 GW en 2027
• NVIDIA exclusiva hoy, recuperación en menos de un año del nuevo cómputo
• Primeros satélites de cómputo orbital que despegan en 2027; "cantidades enormes" moviéndose a la órbita en 2028
• SpaceX posee la energía, las instalaciones, el cómputo, los modelos y la distribución (Starlink)
Starship lo lanza. Starlink lo conecta. $NVDA lo impulsa. Los modelos de SpaceX monetizan todo eso. El cómputo orbital cambia la curva de costos a largo plazo.
El mercado aún valora a SpaceX como una empresa de cohetes con un negocio paralelo de banda ancha. La gerencia está describiendo una plataforma de infraestructura de IA que apunta a una tasa de 100.000 millones de dólares con gigavatios de cómputo en órbita.
Esta tesis de construcción “aguas arriba” se está desarrollando en tiempo real — y va mucho más adelantada de lo que cree la calle.
$SPCX $SPY $NVDA
La estructura: ~90 días comprometidos más una ventana de salida de 90 días, así que hay unos seis meses de visibilidad inicial. No son 13.000 millones garantizados, pero la tasa de ejecución anualizada sigue siendo una locura.
La historia real es la integración vertical:
• Más de 2 GW de cómputo terrestre para fin de año, con el objetivo de 5–10 GW en 2027
• NVIDIA exclusiva hoy, recuperación en menos de un año del nuevo cómputo
• Primeros satélites de cómputo orbital que despegan en 2027; "cantidades enormes" moviéndose a la órbita en 2028
• SpaceX posee la energía, las instalaciones, el cómputo, los modelos y la distribución (Starlink)
Starship lo lanza. Starlink lo conecta. $NVDA lo impulsa. Los modelos de SpaceX monetizan todo eso. El cómputo orbital cambia la curva de costos a largo plazo.
El mercado aún valora a SpaceX como una empresa de cohetes con un negocio paralelo de banda ancha. La gerencia está describiendo una plataforma de infraestructura de IA que apunta a una tasa de 100.000 millones de dólares con gigavatios de cómputo en órbita.
Esta tesis de construcción “aguas arriba” se está desarrollando en tiempo real — y va mucho más adelantada de lo que cree la calle.
$SPCX $SPY $NVDA
