¿Se puede cubrir una acción a través de un TradFi Perpetual sin vender la propia acción?
Imaginemos una situación: tengo una acción por $10 000, pero espero una caída a corto plazo.
No quiero venderla, porque planeo mantenerme en la posición por más tiempo.
Entonces surge la idea de abrir un short de TradFi Perpetual sobre el mismo subyacente.
Si el precio de la acción cae, su valor disminuye y la posición short potencialmente genera ganancias.
A primera vista, todo parece sencillo:
acción → long
perpetual → short
Pero aquí hay un matiz importante.
TradFi Perpetual es un derivado, no la propia acción. No otorga derechos de propiedad sobre el activo subyacente.
Por lo tanto, el short no es una copia perfecta de mi posición en la acción.
El resultado puede verse afectado por el funding, las comisiones, el tamaño de la posición y la diferencia entre el precio del contrato y el de la acción.
Por ejemplo, si la acción cae un 5%, eso no significa que el short de TradFi Perpetual genere automáticamente exactamente un 5% de ganancia.
Por eso, la cobertura no es simplemente una posición opuesta.
Hay que ver qué tan fielmente el derivado replica el movimiento del subyacente y cuánto cuesta mantener la cobertura en sí.
Para mí, este es un ejemplo interesante de que TradFi Perpetual puede considerarse no solo como una herramienta para especular.
En ciertas situaciones, puede ayudar a reducir temporalmente el riesgo de una posición ya existente sin vender el activo en sí.
#TradFi
Imaginemos una situación: tengo una acción por $10 000, pero espero una caída a corto plazo.
No quiero venderla, porque planeo mantenerme en la posición por más tiempo.
Entonces surge la idea de abrir un short de TradFi Perpetual sobre el mismo subyacente.
Si el precio de la acción cae, su valor disminuye y la posición short potencialmente genera ganancias.
A primera vista, todo parece sencillo:
acción → long
perpetual → short
Pero aquí hay un matiz importante.
TradFi Perpetual es un derivado, no la propia acción. No otorga derechos de propiedad sobre el activo subyacente.
Por lo tanto, el short no es una copia perfecta de mi posición en la acción.
El resultado puede verse afectado por el funding, las comisiones, el tamaño de la posición y la diferencia entre el precio del contrato y el de la acción.
Por ejemplo, si la acción cae un 5%, eso no significa que el short de TradFi Perpetual genere automáticamente exactamente un 5% de ganancia.
Por eso, la cobertura no es simplemente una posición opuesta.
Hay que ver qué tan fielmente el derivado replica el movimiento del subyacente y cuánto cuesta mantener la cobertura en sí.
Para mí, este es un ejemplo interesante de que TradFi Perpetual puede considerarse no solo como una herramienta para especular.
En ciertas situaciones, puede ayudar a reducir temporalmente el riesgo de una posición ya existente sin vender el activo en sí.
#TradFi
