$SNDK Éxito al conseguir una posición corta en EE. UU.
Desde por la mañana ya había preparado a los seguidores para entrar en una posición corta; hasta ahora ya hay una rentabilidad de tres veces con el beneficio bien asegurado.
Todo se debe a que los proveedores de la nube de IA están comprando SSD de forma desenfrenada, empujando los precios de la memoria flash y el margen bruto directamente a máximos históricos, pero los buenos días están a punto de tocar techo.
La presión por el lado de la oferta va en aumento. Samsung y SK Hynix están invirtiendo grandes sumas para ampliar la producción; una gran cantidad de nueva capacidad se liberará gradualmente. Después, es muy fácil que la oferta supere la demanda y que los precios de la memoria flash caigan en efecto “bola de nieve”. Las grandes empresas compiten por precio y el alto margen bruto de SanDisk no se puede sostener.
También hay inquietudes en la demanda: los proveedores de la nube no van a seguir gastando dinero sin límites para comprar hardware. Si se desacelera la inversión de capital en IA, los pedidos de almacenamiento en servidores se contraerán de inmediato. La guía de ingresos de la próxima temporada que aparece en los informes recientes ya es más débil que lo que el mercado esperaba.
Ahora la empresa gana dinero en el pico del ciclo; no puede tomarse el beneficio del pico para valorarla como si fuera una acción de crecimiento.
El precio de la acción subió muchísimo en la etapa previa. El mercado ha acumulado una gran cantidad de posiciones con ganancias. En cuanto los datos se queden un poco por debajo de lo esperado, aparecerá una salida en masa.
En esencia, lo que vende son “commodities” mayoristas de chips, no un líder de IA con barreras únicas. Una vez que se invierta el ciclo, el espacio a la baja puede ser muy grande. Esa es la lógica principal en la que se basa la postura de los bajistas.
Después de que abra el mercado de EE. UU., volveré a buscar oportunidades para llevar a los seguidores a entrar en una posición corta. ¡A los interesados, entren rápido!
Desde por la mañana ya había preparado a los seguidores para entrar en una posición corta; hasta ahora ya hay una rentabilidad de tres veces con el beneficio bien asegurado.
Todo se debe a que los proveedores de la nube de IA están comprando SSD de forma desenfrenada, empujando los precios de la memoria flash y el margen bruto directamente a máximos históricos, pero los buenos días están a punto de tocar techo.
La presión por el lado de la oferta va en aumento. Samsung y SK Hynix están invirtiendo grandes sumas para ampliar la producción; una gran cantidad de nueva capacidad se liberará gradualmente. Después, es muy fácil que la oferta supere la demanda y que los precios de la memoria flash caigan en efecto “bola de nieve”. Las grandes empresas compiten por precio y el alto margen bruto de SanDisk no se puede sostener.
También hay inquietudes en la demanda: los proveedores de la nube no van a seguir gastando dinero sin límites para comprar hardware. Si se desacelera la inversión de capital en IA, los pedidos de almacenamiento en servidores se contraerán de inmediato. La guía de ingresos de la próxima temporada que aparece en los informes recientes ya es más débil que lo que el mercado esperaba.
Ahora la empresa gana dinero en el pico del ciclo; no puede tomarse el beneficio del pico para valorarla como si fuera una acción de crecimiento.
El precio de la acción subió muchísimo en la etapa previa. El mercado ha acumulado una gran cantidad de posiciones con ganancias. En cuanto los datos se queden un poco por debajo de lo esperado, aparecerá una salida en masa.
En esencia, lo que vende son “commodities” mayoristas de chips, no un líder de IA con barreras únicas. Una vez que se invierta el ciclo, el espacio a la baja puede ser muy grande. Esa es la lógica principal en la que se basa la postura de los bajistas.
Después de que abra el mercado de EE. UU., volveré a buscar oportunidades para llevar a los seguidores a entrar en una posición corta. ¡A los interesados, entren rápido!
