La alta volatilidad en Bitcoin se mantiene y la consolidación muestra una resistencia firme de las órdenes de compra en soportes de niveles menores.
En los análisis más recientes del mercado, hemos mencionado en repetidas ocasiones que en el corto plazo Bitcoin (BTC) difícilmente registrará una caída brusca. Sin embargo, dado que el sentimiento general del mercado es de espera, lograr una subida sostenida en una sola dirección también enfrenta una resistencia considerable. Desde los gráficos de velas en marcos de 4 horas y menores, se observa que los retrocesos o la tendencia bajista en el marco diario no han roto el rango general de consolidación. Tal como ya habíamos adelantado en nuestro programa anterior y en la comunidad pública, antes de la publicación de importantes datos macroeconómicos, tanto compradores como vendedores están llevando a cabo una intensa batalla de asignación de posiciones. La sesión de anoche, después de sondear la zona clave de soporte de 77.600—78.300 dólares, recuperó rápidamente la cotización mediante una mecha, formando un patrón típico de “estrella paraguas” (martillo). En el marco de 15 minutos, incluso se vio un aumento claro de volumen en favor de los alcistas, que rápidamente absorbió la vela bajista previa. Esto indica que cerca de los soportes clave, la fuerza de absorción de los grandes jugadores y de la demanda de contado sigue siendo bastante sólida.
Análisis en profundidad de los datos del order book y la CVD: una subida incómoda por falta de “combustible”
Al combinar la información del order book y los datos on-chain, observamos con más detalle: ayer el flujo de fondos de los ETF, tal como esperábamos, mostró una tendencia a la salida neta, validando la postura de cautela a corto plazo del capital de Wall Street reflejada en la prima de Coinbase. Según la dinámica de posiciones y la CVD (diferencia de volumen de operaciones acumulado), aunque la CVD del lado de los contratos va subiendo lentamente con el rebote del precio, el volumen total de posiciones abiertas (OI) cae de forma progresiva. Este fenómeno de “CVD al alza y OI a la baja” indica que el rebote actual del precio proviene más del cierre de posiciones cortas que de una entrada activa y masiva de compras por parte de los largos. Sin el “combustible” que aportan cierres por stop-loss de muchos cortos que explotan, el intento de que Bitcoin rompa hacia arriba resistencias enfrentará obstáculos considerables.
Para la operativa intradía, la relación beneficio/pérdida en los niveles actuales es de aproximadamente 1:1,2, lo cual no es el mejor momento de entrada; esperar con paciencia a que el precio vuelva a retroceder hacia el gap o a un soporte de la base es una estrategia de órdenes más prudente. De lo contrario, el recorrido alcista es limitado; mejor observar.
Situación geopolítica y correlación entre clases de activos: resistencia del mercado ante la presión sobre los activos sin interés
A nivel macro, los imprevistos de la geopolítica golpean directamente al mercado. Ayer, después de que el cuartel general de las fuerzas militares estadounidenses publicara la noticia sobre la destrucción de 5 buques cisterna de petróleo iraníes en Medio Oriente, el precio del crudo cayó instantáneamente y las acciones estadounidenses y activos sin interés como el oro también sufrieron rápidas correcciones. Sin embargo, cabe destacar que, mientras el oro y otros activos no lograban recuperar el terreno perdido de manera oportuna, Bitcoin mostraba una resistencia muy fuerte: tras caer, fue rápidamente arrastrado de regreso por la demanda de compra en contado. Esto vuelve a confirmar que, aunque alrededor del 11 de septiembre se acerca la publicación de datos de CPI y aumenta la preocupación del mercado por la posibilidad de subidas de tasas o por periodos de sensibilidad de la política monetaria, lo que provoca salidas de parte del capital de activos sin interés, el soporte del contado en la base de Bitcoin sigue siendo firme; por ahora no hace falta entrar en pánico excesivo.
En el mercado estadounidense, el sector de la IA anticipó con puntualidad una corrección; estrategia de vender en alto y recomprar en bajo en las acciones líderes
Al observar el mercado de acciones de EE. UU., el comportamiento del Nasdaq y del sector núcleo de IA confirma por completo lo que predijimos en el video del periodo anterior. Tanto Nvidia como Micron (Micron) tras alcanzar la zona cercana a máximos previos a la izquierda, aparecieron como estaba previsto un falso rompimiento y, después, una corrección.
Advertimos con antelación en los canales abiertos sobre el riesgo de tomar beneficios en las olas; nuestros socios que siguen nuestra estrategia lograron evitar con éxito una corrección desde la parte alta. Para gigantes de semiconductores con barreras competitivas a largo plazo, como Micron y SanDisk, la lógica a largo plazo sigue siendo sólida y, en el futuro, incluso podría intentar alcanzar objetivos superiores de más de 1.300 dólares. Pero, en la operativa, no conviene “comprar y no salir”. Se recomienda dividir el capital en dos partes: una para mantener como base de contado a largo plazo sin moverla; la otra, al llegar a una fuerte zona de resistencia, asegurar aproximadamente el 30% de la ganancia por el tramo, y cuando el precio retroceda hasta el área de soporte inferior volver a entrar. Incluso se puede usar parte de las ganancias para hacer un hedge con una posición ligera en los niveles extremadamente altos, maximizando así la eficiencia del uso del capital.
El sector de los módulos ópticos sube con fuerza contra la tendencia; la regla del trading en rango para los subsectores de la IA
Con el contexto de una corrección general en el sector de la IA de las acciones estadounidenses, los sectores de comunicaciones ópticas y módulos ópticos (como Lumentum, etc.) impulsados por noticias positivas sobre grandes acuerdos con Qualcomm registraron un comportamiento contrario: subidas de más del 10% en un solo día.
En resumen, Bitcoin se encuentra en un periodo de rango en el que es difícil tanto subir con fuerza como caer con fuerza (“difícil gran rally y difícil gran caída”). El sub-sector de IA en acciones de EE. UU. también muestra una clara rotación y diferenciación. A medida que se acerca el nodo clave de datos del 11 de septiembre, las señales del mercado para prevenir riesgos macroeconómicos son cada vez más evidentes; reducir de forma moderada la exposición y asegurar ganancias es, en este momento, la opción más sensata.
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