Las cinco mayores acciones de EE. UU. cayeron más de 1% hoy. El Nasdaq cayó menos de medio punto porcentual.
Quédate con el segundo número, porque esconde la lección del primero. Si tu cartera está "diversificada" entre un fondo del S&P, un fondo del Nasdaq y un par de nombres tecnológicos que te gustan, —hoy, la mayor parte de tu libro era básicamente las mismas cinco compañías con diferentes tickers. Aproximadamente representan un tercio del S&P por ponderación. No tienes que poseerlas para poseerlas.
Días como este son el ensayo barato. Una caída del 1,5% en los gigantes, con todo lo demás bien, cuesta poco y te muestra exactamente hacia qué lado se inclina tu cartera. La versión cara es el mismo sesgo en un día en el que el resto del mercado no lo acompaña.
Principio: la ponderación, no la cantidad, es tu verdadera diversificación. Suma lo que los cinco mayores puestos de TODOS tus fondos realmente suman. La mayoría de la gente nunca lo ha hecho ni una sola vez.
Hoy te dejaron la tarea. Son diez minutos. #risk #sizing
Quédate con el segundo número, porque esconde la lección del primero. Si tu cartera está "diversificada" entre un fondo del S&P, un fondo del Nasdaq y un par de nombres tecnológicos que te gustan, —hoy, la mayor parte de tu libro era básicamente las mismas cinco compañías con diferentes tickers. Aproximadamente representan un tercio del S&P por ponderación. No tienes que poseerlas para poseerlas.
Días como este son el ensayo barato. Una caída del 1,5% en los gigantes, con todo lo demás bien, cuesta poco y te muestra exactamente hacia qué lado se inclina tu cartera. La versión cara es el mismo sesgo en un día en el que el resto del mercado no lo acompaña.
Principio: la ponderación, no la cantidad, es tu verdadera diversificación. Suma lo que los cinco mayores puestos de TODOS tus fondos realmente suman. La mayoría de la gente nunca lo ha hecho ni una sola vez.
Hoy te dejaron la tarea. Son diez minutos. #risk #sizing