“Divisar de cerca las tecnologías de frontera ilimitadas; anticipar el futuro y liderar una nueva era de investigación e inversión.”
Este informe es proporcionado por el instituto de investigación “WTR”:
Resumen de esta semana
Del 28 de agosto al 4 de septiembre, el máximo de Bitcoin Cash fue alrededor de $82300, el mínimo cerca de $76264, y la amplitud de fluctuación alcanzó aproximadamente el 7.9%.
Al observar el gráfico de distribución de chips, hay una gran cantidad de transacciones de chips alrededor de 80000, lo que proporcionará cierto soporte o resistencia.
Análisis:
60000-68000 aproximadamente 1,76 millones de unidades;
76000-89000 aproximadamente 3,04 millones de unidades;
90000-100000 aproximadamente 850 mil unidades;
Más de 100000 aproximadamente 1,19 millones de unidades;
Perspectiva a largo plazo: se utiliza para observar nuestra situación a largo plazo; mercado alcista/mercado bajista/cambio estructural/estado neutral
Exploración a medio plazo: sirve para analizar en qué etapa nos encontramos, cuánto tiempo se mantendrá en esta fase y qué situaciones podrían presentarse
Observación a corto plazo: sirve para analizar la situación del mercado a corto plazo; además de la aparición de algunas posibilidades de dirección y, bajo ciertos supuestos, de que ocurra algún evento
Exploración a medio plazo
Modelo de aumento (incremental)
Positividad de la emoción en la red
Posición neta de tendencia en bolsa de BTC
VDD
Posición neta en bolsa de ballenas de escala 1k
(Gráfico: modelo de aumento)
Los datos del modelo de aumento indican que la certeza de los fondos incrementales en el mercado ha aumentado; por debajo del tablero aparecen fuerzas de absorción, y hay fondos incrementales que apoyan el precio.
Sin embargo, en esta etapa, solo hay una mejora marginal de las señales; el aumento aún no se ha convertido en una entrada masiva de capital. Todavía se requieren más datos de certidumbre para verificarlo de forma continua.
(Gráfico: positividad de la emoción en la red)
Se observan indicios de una ligera caída en la intensidad del trading dentro del mercado; la actividad del forcejeo del capital se ha reducido.
El ánimo especulativo del mercado se enfría; la energía de volatilidad en el tablero disminuye en consecuencia.
Es posible que la velocidad de los cambios del mercado en un período corto no sea muy rápida; la estructura de fijación de precios del mercado se ha fortalecido y actualmente tiende a cambios lentos.
(Gráfico: posición neta de tendencia en bolsa de BTC)
BTC mantiene en general una tendencia de salidas netas de las bolsas; se ha mejorado el indicio de disminución de monedas en bolsa, y el entorno de acumulación de liquidez dentro del mercado ha mejorado.
Aunque la cotización haya subido, no se ha observado el comportamiento de vender de forma concentrada tras un rebote; la voluntad de hacer efectivo al vender está contenida.
(Gráfico: VDD)
La media móvil anualizada de VDD cae de nuevo a un rango razonable; el volumen con el que los “old coins” de tenencia a largo plazo se activan ha disminuido.
La presión por la venta de “fichas” históricas dentro del mercado es relativamente limitada; los tenedores de mayor edad y mayor cantidad de monedas no han salido en gran escala aprovechando la subida para vender masivamente.
(Gráfico: posición neta en bolsa de ballenas de escala 1k)
En el período reciente, el grupo de “ballenas” de BTC ha aumentado sus retiros; grandes cantidades de fondos se han movido desde las bolsas a direcciones on-chain, y el capital se inclina a acumular en un rango de consolidación en niveles altos.
La absorción sostenida de este tipo de fondos puede reforzar la base del rango; muestra un comportamiento de absorción estructural.
Observación a corto plazo
Factor de riesgo de derivados
Volumen de operaciones de derivados
Monto de transferencia de ganancias/pérdidas
Líneas de costo de tenedores a largo y a corto plazo
Posición neta en bolsa de BTC? (sic) “ice candy orange”
Posición neta en bolsa de “éter” (ETH)
Calificación de derivados: el factor de riesgo está en la zona roja; el riesgo de los derivados es alto.
(Gráfico: factor de riesgo de derivados)
El factor de riesgo aún está en la zona roja; desde los derivados, el mercado aún podría seguir limpiando liquidez hacia arriba y hacia abajo.
(Gráfico: volumen de operaciones de derivados)
El volumen de operaciones de derivados actualmente está en niveles bajos.
Calificación del estado de ánimo: optimista
(Gráfico: monto de transferencia de ganancias/pérdidas)
En la última semana, el mercado no ha tenido más tenedores con pérdidas que elijan vender; al contrario, han sido más las fichas en ganancia las que se están vendiendo lentamente, pero la capacidad de absorción del mercado es muy fuerte. En general, el sentimiento es optimista.
(Gráfico: líneas de costo de tenedores a largo y a corto plazo)
El costo de los tenedores a corto plazo sube hasta cerca de 71 000; la línea de costo para tenedores a largo plazo se sitúa cerca de 47 000.
Calificación de estructura de contado y presión vendedora: el BTC y el ETH con posiciones netas en las bolsas están en un estado de salida de volumen medio.
(Gráfico: posiciones netas en bolsa de BTC y ETH)
Resumen de la semana:
Exploración on-chain a medio plazo:
Se observa absorción incremental; aún no se ha formado una entrada masiva de capital
Baja el nivel de intensidad del intercambio; el ritmo del mercado tiende a una evolución lenta
Salida neta sostenida de las bolsas; la presión vendedora de los rebotes se ve contenida
La presión vendedora de “monedas viejas” se debilita; los tenedores a largo plazo no venden de forma concentrada
Las ballenas acumulan en niveles altos, reforzando la fuerza de absorción en la parte inferior del rango
Definición del mercado:
Consolidación y absorción
Aparecen señales de fuerte absorción múltiple; el mercado mantiene una estructura de consolidación en máximos.
Observación on-chain a corto plazo:
Calificación de derivados: el factor de riesgo está en la zona roja; el riesgo de los derivados es alto.
Calificación del estado de ánimo: optimista.
Definición del mercado:
El sentimiento del mercado es optimista. Las liquidaciones de liquidez de derivados (hacia arriba y hacia abajo) aún podrían ocurrir, pero en general, debido a una presión vendedora relativamente baja, es más probable que en el futuro el precio suba o se mantenga una consolidación lateral con poca variación.
Aviso de riesgo:
Todo lo anterior es para discusión y exploración del mercado, no constituye una opinión con indicación para la inversión; se ruega considerar y prevenir con cautela el riesgo de “cisne negro”.
Este reporte es proporcionado por el instituto “WTR”.