$IREN subió un 7.146% en las últimas 24 horas, y el precio alcanzó los 44.23 dólares. Un detalle digno de atención es que, en el mismo período, la tasa de financiación de los contratos perpetuos fue de 0.00000000. El precio se mueve, pero la financiación no cambia en absoluto; esta es una señal micro poco común.
Cuando el precio sube y la financiación vuelve a cero, significa que durante la subida los costes de posición de ambos lados, largos y cortos, se mantienen equilibrados, y ninguna de las partes está pagando una prima de forma continua. Esto suele implicar dos posibilidades: una, que la subida esté impulsada por el mercado al contado y que el mercado de futuros reaccione con retraso; otra, que la subida esté impulsada por especulación de corto plazo, con rotación rápida entre posiciones largas y cortas, sin que se forme una apuesta tendencial unilateral. Al revisar su interés abierto de 83916.99, y combinarlo con el precio y el aumento, se observa que el volumen de posiciones no se ha expandido de forma extrema, lo que indica que esta subida aún no ha atraído una entrada masiva de capital tendencial.
Lo más contraintuitivo de esta estructura es que no se parece ni a una típica contracción de cortos ni al inicio de una tendencia alcista. La financiación en cero debilita el incentivo de coste para que los largos sigan empujando el precio al alza, y también significa que los cortos no se sienten presionados. Si la subida posterior viene acompañada de una financiación negativa, eso indicaría que los cortos empiezan a asumir pérdidas y a salir, y entonces la subida podría acelerarse. Por el contrario, si la financiación permanece inmóvil o incluso pasa a positiva, pero el precio se estanca, habrá que desconfiar de la sostenibilidad de este repunte.
Por ahora no participo.
Etiqueta de operación: #TradFi #链上美股 #IREN
¿En qué crees que esta evaluación es más probable que se equivoque?
Cuando el precio sube y la financiación vuelve a cero, significa que durante la subida los costes de posición de ambos lados, largos y cortos, se mantienen equilibrados, y ninguna de las partes está pagando una prima de forma continua. Esto suele implicar dos posibilidades: una, que la subida esté impulsada por el mercado al contado y que el mercado de futuros reaccione con retraso; otra, que la subida esté impulsada por especulación de corto plazo, con rotación rápida entre posiciones largas y cortas, sin que se forme una apuesta tendencial unilateral. Al revisar su interés abierto de 83916.99, y combinarlo con el precio y el aumento, se observa que el volumen de posiciones no se ha expandido de forma extrema, lo que indica que esta subida aún no ha atraído una entrada masiva de capital tendencial.
Lo más contraintuitivo de esta estructura es que no se parece ni a una típica contracción de cortos ni al inicio de una tendencia alcista. La financiación en cero debilita el incentivo de coste para que los largos sigan empujando el precio al alza, y también significa que los cortos no se sienten presionados. Si la subida posterior viene acompañada de una financiación negativa, eso indicaría que los cortos empiezan a asumir pérdidas y a salir, y entonces la subida podría acelerarse. Por el contrario, si la financiación permanece inmóvil o incluso pasa a positiva, pero el precio se estanca, habrá que desconfiar de la sostenibilidad de este repunte.
Por ahora no participo.
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