Análisis de la tendencia del oro: el pequeño dato no agrícola (PCE no) impulsa un rebote tras sobreventa; en la zona de soportes densos de abajo aparece valor para comprar en caída

Desde el marco temporal del oro en velas diarias (línea diaria), después de haber experimentado una caída rápida previa, el precio dio paso a una vela alcista por rebote tras una sobreventa con fuerza, acompañada por un volumen de negociación claramente ampliado. Si el movimiento posterior logra recuperar sin problemas la gran vela bajista del día anterior, la estructura alcista quedará aún más consolidada.

En el análisis anterior, aunque mi pronóstico sobre la profundidad del retroceso del oro se inclinaba por un ajuste de poca magnitud, el precio en la práctica fue aún más allá y se adentró en la zona de mínimos extremos alrededor de los 4.300 dólares. Sin embargo, luego apareció un rebote fuerte tras la sobreventa, totalmente acorde con la lógica interna del movimiento del precio. El rango de precios en el que se encuentra actualmente no solo coincide con una zona de congestión y alta actividad de intercambio de posiciones en el período previo, sino que además cuenta con un hueco (gap) de precio, lo que constituye un soporte técnico extremadamente fuerte y un valor de compra en caída.

De cara al futuro, tras recuperar con éxito el terreno perdido, el oro al menos entrará en una fase de continuación de la tendencia alcista, o mantendrá una estructura de consolidación y acumulación en niveles medios-altos.

Análisis del mercado de Bitcoin: batalla entre alcistas y bajistas en niveles clave, la divergencia alcista del CVD desencadena un rebote preciso

Volviendo al mercado de Bitcoin, en el gráfico diario se cerró una vela doji con una larga mecha inferior, lo que indica que existe un soporte relativamente sólido de compra al contado por debajo. Sin embargo, en los marcos temporales menores, la estructura del mercado sigue siendo compleja, por lo que no se debe bajar la guardia.

Anteriormente, en los marcos de 4 horas y 1 hora, se formó un patrón clave de cabeza y hombros. Después de que el precio perforó por primera vez la línea del cuello y rebotó encontrando resistencia, el mercado mostró una típica maniobra de “caza de largos”: volvió a perforar el mínimo previo del lado izquierdo para limpiar a los largos con alto apalancamiento, y luego inició una rápida subida. Sin embargo, al rebotar hacia la cercanía de la resistencia anterior, el precio volvió a mostrar señales de rechazo.

Combinando los datos del libro de órdenes y el panorama macroeconómico, este rebote por sobreventa fue impulsado principalmente por dos factores:

1. Mejora de las expectativas macro: la cifra de nuevos empleos del ADP de EE. UU., el llamado “pequeño NFP”, fue de solo 38.000, marcando el menor aumento mensual del año. La debilidad del mercado laboral alivió directamente la preocupación del mercado por subidas continuas de tipos, y el enfriamiento de las expectativas proporcionó munición macro para el rebote de los activos de riesgo.

2. Divergencia del libro de órdenes y combustible para los bajistas: en el análisis de video de ayer, se señaló claramente la divergencia alcista en el fondo del CVD (delta acumulada de volumen). Cuando el precio marcó un nuevo mínimo o se mantuvo en niveles bajos, el CVD seguía cayendo, lo que indicaba que muchos bajistas se lanzaban a abrir cortos en la parte baja, acompañado de absorción por parte de órdenes limitadas de compra al contado. Las posiciones cortas perseguidas por los bajistas terminaron convirtiéndose en el “combustible” del rebote del precio, y junto con la compra al contado impulsaron este rebote.

Registro en vivo de la comunidad VIP: basándonos en un juicio integral sobre la ruptura y recuperación desde el punto de vista técnico, la divergencia alcista en el fondo del CVD del libro de órdenes y el aumento del interés abierto (OI), en la comunidad captamos con precisión esta señal de mercado, avisamos a tiempo y reestructuramos posiciones largas, logrando aprovechar con éxito las ganancias de este rebote.

Perspectiva de Bitcoin: suena la alarma por salidas de capital de los ETF; atención a los niveles clave de 77.000 y 79.500

Actualmente, el precio de Bitcoin se encuentra en un punto de cruce muy delicado: por arriba está bajo la doble presión del canal Vegas EMA en el marco de 1 hora y la línea del cuello del patrón de cabeza y hombros; por abajo, a su vez, se está formando un patrón de cabeza y hombros invertido en un marco menor.

Aunque el doji con larga mecha inferior en el gráfico diario sugiere que aún existe impulso para rebotar, varios indicadores del mercado ya han emitido señales de alerta:

·Sentimiento del mercado y prima: el sentimiento alcista de los minoristas se encuentra en niveles altos, mientras que la tasa de prima negativa en Coinbase no muestra una mejora clara.

·Señal de peligro en el flujo de fondos de ETF: los ETF al contado han roto la buena racha de dos semanas consecutivas de entradas netas y recientemente han mostrado salidas netas con frecuencia, lo que refleja que algunas instituciones y grandes tenedores están cerrando posiciones y tomando beneficios en niveles altos, mientras el impulso comprador se debilita de forma significativa.

·Ventana de evento importante: los datos de empleo no agrícola del viernes, el llamado “gran NFP”, junto con el factor de las elecciones intermedias de EE. UU. que se sumará próximamente, provocarán un fuerte impacto en las acciones estadounidenses, el oro y el mercado cripto.

En cuanto a la estrategia:

·Si el precio rebota y rompe la resistencia actual, debido a la debilidad de los datos de ETF, la zona cercana a los 79.500 dólares enfrentará una presión vendedora extremadamente fuerte y una alta probabilidad de rechazo.

·Si el precio no logra romper eficazmente la banda superior, o vuelve a caer por debajo del soporte clave de 77.000 dólares, bajo el efecto combinado de fuertes tomas de beneficios previas, expectativas de subidas de tipos y los datos de NFP, el mercado probablemente enfrentará una corrección rápida y profunda, con objetivos a la baja en 75.000 dólares e incluso 72.000 dólares.

Sugerencia operativa: la mayoría de mis posiciones largas en contratos a corto plazo ya fueron cerradas con toma de beneficios; mientras que las posiciones al contado acumuladas mediante compras periódicas en el rango de 59.000–61.000 dólares se mantendrán firmemente a largo plazo. Para los traders de corto plazo, en la posición actual es imprescindible mantener cautela y estar atentos al riesgo de corrección desde niveles altos.

Activo destacado de EE. UU.: Micron (MU) ofrece un excelente punto de entrada tras la compresión de valoración; el soporte fundamental mantiene una perspectiva alcista a medio y largo plazo.

En un contexto en el que el conjunto del mercado estadounidense se ve debilitado por el aumento de las tasas largas y por el “castigo a las valoraciones” en las tecnológicas, la trayectoria independiente de Micron (Micron) merece especial atención. La corrección provocada por la presión macroeconómica ofrece precisamente una gran oportunidad de compra para un activo de calidad con fundamentos sólidos.

Desde el punto de vista técnico, Micron, tras caer casi un 40% desde su máximo de junio de este año, encontró soporte cerca de los 700 dólares y rompió de una vez la línea de tendencia bajista. Después de alcanzar los 1.000 dólares y marcar un nuevo máximo del periodo, la cotización está construyendo actualmente un soporte de fondo extremadamente sólido cerca de los 910 dólares. En conjunto, se encuentra en la fase final de una consolidación triangular de contracción, con una alta probabilidad de ruptura al alza a medio y largo plazo.

La lógica central de inversión en Micron radica en:

1. Demanda rígida de IA asegurada: la IA ha pasado por completo de la fase de entrenamiento a la etapa de despliegue a gran escala de aplicaciones. Ante la demanda concurrente de múltiples terminales, la memoria de alto ancho de banda (HBM) y la DRAM se han convertido en insumos productivos esenciales e indispensables. Como destacó recientemente el COO de Dell de forma pública, el principal factor limitante para producir servidores de IA es precisamente la DRAM, y esa es exactamente la especialidad absoluta de Micron.

2. Valoración en un mínimo histórico: actualmente el PEG de Micron es de apenas 0,2–0,3, muy por debajo del promedio del sector, lo que le otorga un margen de seguridad extremadamente alto. Hasta ahora, 31 analistas de Wall Street ya han emitido una calificación de “compra fuerte”.

Estrategia de trading: aunque Micron a corto plazo puede experimentar volatilidad por la digestión de las buenas noticias de resultados, las elecciones intermedias y la postura restrictiva de la Reserva Federal, para este tipo de líder global se recomienda una estrategia de compras escalonadas. Si la acción vuelve a retroceder al rango de 910–920 dólares, sería un momento muy ideal para aumentar posiciones y abrir nuevas.

En cuanto al reciente activo alternativo SUI, una vez digerida la presión bajista por el gran desbloqueo, ha aparecido una estructura de reversión 2B, lo que podría conducir a un rebote desde el suelo. La estructura alcista de corto plazo ya se ha formado. Dado que para Bitcoin, en niveles altos, es difícil romper la resistencia, en general no se recomienda perseguir demasiado el precio; la prioridad debe ser siempre el control del riesgo en los activos principales del mercado.

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