Almacenar esta línea con IA; ahora, lo verdaderamente valioso para mirar es hacia dónde se está expandiendo el dinero.
Estos días, al volver a ordenar la cadena de la industria de almacenamiento, encontré un cambio: esta ronda de la tendencia del almacenamiento para IA quizá ya no sea solo una historia de HBM.
Mirando la cadena hacia adelante, queda bastante claro: HBM → DRAM → NAND → SSD empresarial.
Por eso, ahora me interesan dos direcciones: SK hynix y SanDisk.
¿En qué se enfoca Hynix? En la certidumbre.
La capacidad de cómputo para IA sigue expandiéndose; HBM sigue siendo la primera etapa que se beneficia, y la ventaja de Hynix en HBM ya ha sido verificada repetidamente por el mercado. Además, si los datos de exportación de chips de Corea se mantienen fuertes, eso indica que la demanda de semiconductores para IA se está trasladando de las expectativas del mercado financiero a datos reales de la industria, poco a poco.
Pero el problema también está aquí: Hynix es lo bastante fuerte y el mercado ya lo sabe desde hace tiempo. Por eso, se parece más a una oportunidad de certidumbre después de que se materialicen los resultados.
Sin embargo, últimamente en realidad quiero investigar más a SanDisk. La razón es muy simple: los modelos de IA cada vez son más grandes, los datos de entrenamiento son cada vez más numerosos y la escala de inferencia es cada vez más alta. La GPU se encarga del cómputo y la HBM del intercambio rápido de datos, pero al final, todos esos enormes volúmenes de datos también necesitan almacenarse.
Esto coloca a los SSD empresariales y al NAND en una posición todavía más importante.
En el pasado, el mercado miraba el NAND principalmente a partir de los ciclos de teléfonos, PC y electrónica de consumo; pero en la era de la IA, los centros de datos se están convirtiendo en una nueva variable de demanda. Si la demanda de SSD empresariales sigue creciendo, no solo afectará a las ventas: también podría transmitirse aún más a los precios del NAND, al inventario, a la utilización de la capacidad y a los márgenes de beneficio de los fabricantes. Así que ahora me enfoco en SanDisk no porque hoy necesariamente vaya a subir, sino porque me pregunto si el mercado ya empezó a “revalorizar” el NAND+almacenamiento para IA.
Si el dinero sigue expandiéndose desde HBM hacia NAND y SSD, entonces la lógica de esta ronda de la tendencia podría estar cambiando. Hynix apuesta por la certidumbre; SanDisk, por la diferencia entre expectativas y realidad. Lo realmente digno de vigilar es el momento en que la certidumbre empieza a extenderse hacia la diferencia entre expectativas y realidad.@K线猎人-
Estos días, al volver a ordenar la cadena de la industria de almacenamiento, encontré un cambio: esta ronda de la tendencia del almacenamiento para IA quizá ya no sea solo una historia de HBM.
Mirando la cadena hacia adelante, queda bastante claro: HBM → DRAM → NAND → SSD empresarial.
Por eso, ahora me interesan dos direcciones: SK hynix y SanDisk.
¿En qué se enfoca Hynix? En la certidumbre.
La capacidad de cómputo para IA sigue expandiéndose; HBM sigue siendo la primera etapa que se beneficia, y la ventaja de Hynix en HBM ya ha sido verificada repetidamente por el mercado. Además, si los datos de exportación de chips de Corea se mantienen fuertes, eso indica que la demanda de semiconductores para IA se está trasladando de las expectativas del mercado financiero a datos reales de la industria, poco a poco.
Pero el problema también está aquí: Hynix es lo bastante fuerte y el mercado ya lo sabe desde hace tiempo. Por eso, se parece más a una oportunidad de certidumbre después de que se materialicen los resultados.
Sin embargo, últimamente en realidad quiero investigar más a SanDisk. La razón es muy simple: los modelos de IA cada vez son más grandes, los datos de entrenamiento son cada vez más numerosos y la escala de inferencia es cada vez más alta. La GPU se encarga del cómputo y la HBM del intercambio rápido de datos, pero al final, todos esos enormes volúmenes de datos también necesitan almacenarse.
Esto coloca a los SSD empresariales y al NAND en una posición todavía más importante.
En el pasado, el mercado miraba el NAND principalmente a partir de los ciclos de teléfonos, PC y electrónica de consumo; pero en la era de la IA, los centros de datos se están convirtiendo en una nueva variable de demanda. Si la demanda de SSD empresariales sigue creciendo, no solo afectará a las ventas: también podría transmitirse aún más a los precios del NAND, al inventario, a la utilización de la capacidad y a los márgenes de beneficio de los fabricantes. Así que ahora me enfoco en SanDisk no porque hoy necesariamente vaya a subir, sino porque me pregunto si el mercado ya empezó a “revalorizar” el NAND+almacenamiento para IA.
Si el dinero sigue expandiéndose desde HBM hacia NAND y SSD, entonces la lógica de esta ronda de la tendencia podría estar cambiando. Hynix apuesta por la certidumbre; SanDisk, por la diferencia entre expectativas y realidad. Lo realmente digno de vigilar es el momento en que la certidumbre empieza a extenderse hacia la diferencia entre expectativas y realidad.@K线猎人-