¿Qué pasa con el mercado después del discurso de Wosch? ¿Qué oportunidades tenemos?
Cuando Wosch abrió la boca, dejó sin esperanzas a muchos sobre posibles recortes de tipos. Ese sueño de “recortes en la era Powell”, en el fondo, se desvaneció por completo.
Este tipo suena bastante firme: en esencia, que la inflación no baja lo suficientemente rápido y que la Reserva Federal puede subir los tipos en cualquier momento. Y el mercado, de hecho, reaccionó con total realismo: la probabilidad de una subida de tipos en septiembre se disparó por encima de la mitad, y el sentimiento cambió directamente hacia un escenario de restricción de liquidez.
En realidad, si miras con detenimiento el comportamiento del Nasdaq y el S&P 500, verás que la crisis ya estaba escrita.
El S&P 500 acaba de romper máximos históricos, pero las compras están cada vez más concentradas; la divergencia entre el precio y la amplitud del mercado ha marcado un récord en casi treinta años.
Lo más gracioso es que los que seguían la moda del “AI” antes ya parecían capaces de hacer volar hasta a un cerdo; ahora, con un simple enfriamiento, muchos se suben directamente a una montaña rusa de alta intensidad sobre acciones de hardware: las ganancias no habían tenido tiempo de hacerse efectivas en el papel y, al dar la vuelta, volvieron a soltarlas.
Todos se preguntan: ¿si ya terminó el movimiento en una sola dirección, entonces en el futuro de qué se va a ganar dinero?
Piensa en esto: en una etapa de vaivén en zonas altas, lo que más se debe evitar es apostar todo en una sola dirección. Recientemente hablé con varios traders y, al contrario, volvieron a mencionar el ya archiconocido “portafolio de inversión permanente” de Brown.
La lógica detrás de esto es extremadamente simple: acciones, bonos del Tesoro a largo plazo, Bitcoin y efectivo, con una proporción de 25% cada uno; luego, reequilibrar la cartera.
Lo más potente de este mecanismo es que te obliga, mediante reglas, a hacer “vender caro y comprar barato”: cuando los activos se disparan, vendes un poco; cuando se desploman, vas a recomprar para aumentar la posición.
Cuando Wosch abrió la boca, dejó sin esperanzas a muchos sobre posibles recortes de tipos. Ese sueño de “recortes en la era Powell”, en el fondo, se desvaneció por completo.
Este tipo suena bastante firme: en esencia, que la inflación no baja lo suficientemente rápido y que la Reserva Federal puede subir los tipos en cualquier momento. Y el mercado, de hecho, reaccionó con total realismo: la probabilidad de una subida de tipos en septiembre se disparó por encima de la mitad, y el sentimiento cambió directamente hacia un escenario de restricción de liquidez.
En realidad, si miras con detenimiento el comportamiento del Nasdaq y el S&P 500, verás que la crisis ya estaba escrita.
El S&P 500 acaba de romper máximos históricos, pero las compras están cada vez más concentradas; la divergencia entre el precio y la amplitud del mercado ha marcado un récord en casi treinta años.
Lo más gracioso es que los que seguían la moda del “AI” antes ya parecían capaces de hacer volar hasta a un cerdo; ahora, con un simple enfriamiento, muchos se suben directamente a una montaña rusa de alta intensidad sobre acciones de hardware: las ganancias no habían tenido tiempo de hacerse efectivas en el papel y, al dar la vuelta, volvieron a soltarlas.
Todos se preguntan: ¿si ya terminó el movimiento en una sola dirección, entonces en el futuro de qué se va a ganar dinero?
Piensa en esto: en una etapa de vaivén en zonas altas, lo que más se debe evitar es apostar todo en una sola dirección. Recientemente hablé con varios traders y, al contrario, volvieron a mencionar el ya archiconocido “portafolio de inversión permanente” de Brown.
La lógica detrás de esto es extremadamente simple: acciones, bonos del Tesoro a largo plazo, Bitcoin y efectivo, con una proporción de 25% cada uno; luego, reequilibrar la cartera.
Lo más potente de este mecanismo es que te obliga, mediante reglas, a hacer “vender caro y comprar barato”: cuando los activos se disparan, vendes un poco; cuando se desploman, vas a recomprar para aumentar la posición.