¡Las ventas de DRAM de Micron se disparan un 67%, pero lo que de verdad importa no es “vender más” 👀
$MU En este informe de resultados, Micron tiene un dato muy interesante:
Los ingresos por ventas de DRAM crecen un 67% en comparación con el trimestre anterior.
A primera vista, quizá pienses:
¿Será que la demanda de IA está tan fuerte que Micron vendió un 67% más de memoria?
En realidad, no.
📦 Volumen de envíos de DRAM: solo crece en un dígito bajo
💰 Precio promedio: sube aproximadamente dentro de un rango bajo del 60% en comparación con el trimestre anterior
Es decir:
El gran aumento de ingresos de Micron no se debe a que venda más memoria, sino a que la misma memoria se puede vender más cara.
Esa es la lógica clave que ahora me hace fijarme en $MU .
La demanda de memoria por parte de la IA sigue creciendo, mientras que la oferta sigue relativamente ajustada; además, el mayor peso de productos de alto valor como la HBM le da a Micron una gran capacidad de fijación de precios.
Y este aumento de precios se está convirtiendo directamente en beneficios:
Margen bruto GAAP del 3T: 84.6%
Guía de margen bruto GAAP del 4T: ~86%
Pero aquí también está el mayor riesgo.
Si en el futuro la oferta de memoria empieza a ponerse al día con la demanda y los precios de la DRAM se detienen en su subida o incluso bajan, entonces ese margen de ganancias tan bonito de ahora podría caer rápidamente.
Por eso, cuando miro MU, no solo pregunto:
“¿Sigue siendo fuerte la demanda de IA?”
Lo que más me interesa es:
“¿La memoria todavía puede seguir vendiéndose tan cara?”
Porque este informe de resultados nos dice en esencia:
+67% de crecimiento de ventas, que parece un estallido de volumen.
Pero lo que realmente impulsa las ganancias es el estallido del precio.
A partir de ahora, que el precio de la DRAM y la combinación de productos puedan seguir sosteniéndose será la señal más valiosa a seguir en MU.
#美股 #美光科技 #MU #Aİ #半导体
$MU En este informe de resultados, Micron tiene un dato muy interesante:
Los ingresos por ventas de DRAM crecen un 67% en comparación con el trimestre anterior.
A primera vista, quizá pienses:
¿Será que la demanda de IA está tan fuerte que Micron vendió un 67% más de memoria?
En realidad, no.
📦 Volumen de envíos de DRAM: solo crece en un dígito bajo
💰 Precio promedio: sube aproximadamente dentro de un rango bajo del 60% en comparación con el trimestre anterior
Es decir:
El gran aumento de ingresos de Micron no se debe a que venda más memoria, sino a que la misma memoria se puede vender más cara.
Esa es la lógica clave que ahora me hace fijarme en $MU .
La demanda de memoria por parte de la IA sigue creciendo, mientras que la oferta sigue relativamente ajustada; además, el mayor peso de productos de alto valor como la HBM le da a Micron una gran capacidad de fijación de precios.
Y este aumento de precios se está convirtiendo directamente en beneficios:
Margen bruto GAAP del 3T: 84.6%
Guía de margen bruto GAAP del 4T: ~86%
Pero aquí también está el mayor riesgo.
Si en el futuro la oferta de memoria empieza a ponerse al día con la demanda y los precios de la DRAM se detienen en su subida o incluso bajan, entonces ese margen de ganancias tan bonito de ahora podría caer rápidamente.
Por eso, cuando miro MU, no solo pregunto:
“¿Sigue siendo fuerte la demanda de IA?”
Lo que más me interesa es:
“¿La memoria todavía puede seguir vendiéndose tan cara?”
Porque este informe de resultados nos dice en esencia:
+67% de crecimiento de ventas, que parece un estallido de volumen.
Pero lo que realmente impulsa las ganancias es el estallido del precio.
A partir de ahora, que el precio de la DRAM y la combinación de productos puedan seguir sosteniéndose será la señal más valiosa a seguir en MU.
#美股 #美光科技 #MU #Aİ #半导体
