AAVE, este rebote está “prestado” — el dinero prestado on-chain, en 12 horas, se multiplicó casi por 50; la tasa de aumento de la deuda es una constante 14 veces mayor, pero el precio volvió de 119.5 a 123 y no logra subir más, con 124.9 todavía presionando desde arriba. Con un apalancamiento tan feroz, el rebote es tan débil: el problema está en la demanda.
La compra neta spot activa ya solo queda en el 7.5% de las órdenes de venta; las grandes órdenes salen netas en apenas unas velas. En tres horas, durante 12 velas, ni siquiera se logra cerrar una verde. El incremento que no puede sostenerse hacia arriba depende totalmente de que el largo con apalancamiento empuje con el dinero prestado, mientras que el “dinero grande” en spot se retira por debajo. En el lado de contratos, la compra activa solo representa el 33%; el volumen de posiciones en un día cae un 5.15%. En el cuadrante aparece bear_capitulation — esto no es dinero nuevo entrando: es apalancamiento viejo pagando deudas.
Las cuentas de ballenas con 68% apostadas al alza siguen aumentando la posición; parece que están sosteniendo el mercado, pero en realidad están apilando todo el combustible en una sola dirección. Si el spot pierde sangre y el precio rompe 122.8 hacia abajo, esta multitud de largos abarrotados se convierte en una mecha para la caída.
Conclusión: vender en corto. El riesgo está por encima de 124.9; si las grandes órdenes spot pasan a ser entrada neta, la compra activa vuelve a estar por encima de 0.5 y además se mantiene firme sobre 124.9, la perspectiva se revierte.
#aave $AAVE
La compra neta spot activa ya solo queda en el 7.5% de las órdenes de venta; las grandes órdenes salen netas en apenas unas velas. En tres horas, durante 12 velas, ni siquiera se logra cerrar una verde. El incremento que no puede sostenerse hacia arriba depende totalmente de que el largo con apalancamiento empuje con el dinero prestado, mientras que el “dinero grande” en spot se retira por debajo. En el lado de contratos, la compra activa solo representa el 33%; el volumen de posiciones en un día cae un 5.15%. En el cuadrante aparece bear_capitulation — esto no es dinero nuevo entrando: es apalancamiento viejo pagando deudas.
Las cuentas de ballenas con 68% apostadas al alza siguen aumentando la posición; parece que están sosteniendo el mercado, pero en realidad están apilando todo el combustible en una sola dirección. Si el spot pierde sangre y el precio rompe 122.8 hacia abajo, esta multitud de largos abarrotados se convierte en una mecha para la caída.
Conclusión: vender en corto. El riesgo está por encima de 124.9; si las grandes órdenes spot pasan a ser entrada neta, la compra activa vuelve a estar por encima de 0.5 y además se mantiene firme sobre 124.9, la perspectiva se revierte.
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