La brecha informativa de hoy sobre la IA y las acciones en EE. UU. no es que la IA en sí vaya a mover el mercado, sino que influyen dos variables: “tipos de interés + financiación para IA”.
1、Vuelven a subir las expectativas de alzas de tipos en septiembre.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, en su discurso en Jackson Hole se mostró claramente más agresivo, indicando que si la inflación no puede seguir acercándose al 2%, la Fed “aún tiene trabajo que hacer”. Las apuestas a una subida de tipos en septiembre se han intensificado de forma evidente; incluso el Bitcoin retrocedió. Activos de alta elasticidad como CRCL, COIN y MSTR quedaron bajo presión.
2、IREN sigue recibiendo golpes.
Los resultados trimestrales no fueron satisfactorios y la acción llegó a caer cerca de un 13%. Pero lo interesante es que la empresa, al revés, obtuvo financiación de equipos por 2.400 millones de dólares y continúa comprando equipos de cómputo de IA de Nvidia. Ahora, el mercado ya no mira solo “si hay una historia de IA”, sino si un gasto tan elevado puede convertirse en ingresos reales.
3、Lambda va más fuerte: incluso pide prestado para hacerse con GPU.
Esta empresa de nube de IA recaudó alrededor de 1.000 millones de dólares en deuda privada a corto plazo para comprar chips de Nvidia y, mediante su colaboración con Microsoft, alquilar capacidad de cómputo. La cara más realista de la industria de la IA hoy es esta: si no hay GPUs suficientes, el dinero entra para cubrir; compras capacidad y luego la conviertes en ingresos.
4、PYPL se desploma directamente.
Antes, el mercado esperaba que la adquisición de Stripe y Advent se concretara, pero la operación habría fracasado. Tampoco prosperó la oferta rumoreada de unos 60,5 dólares por acción. Después, la cotización de PayPal cayó alrededor de un 12%. En cuanto se apaga la expectativa de fusiones, el mercado vuelve a valorar la empresa.
5、No se te escapen los próximos puntos de esta semana.
El martes mira el informe de DELL; el miércoles, el de AVGO; el viernes, las nóminas no agrícolas de agosto en EE. UU. Uno mide la demanda de servidores de IA, otro las órdenes de chips de IA, y al final hay que ver si los datos de empleo siguen cambiando las expectativas de tipos de la Reserva Federal.
Ahora, la lógica de la IA no ha desaparecido, pero los tipos de interés empezaron a “echar agua fría”. Así que de aquí en adelante no solo mires qué acción sube más fuerte; también hay que fijarse en el costo del capital, la inversión en capacidad de cómputo y las órdenes reales.
La tendencia de la IA sigue, pero las empresas con valoraciones altas, deudas altas y expectativas altas también tendrán cada vez más volatilidad. @K线猎人-
1、Vuelven a subir las expectativas de alzas de tipos en septiembre.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, en su discurso en Jackson Hole se mostró claramente más agresivo, indicando que si la inflación no puede seguir acercándose al 2%, la Fed “aún tiene trabajo que hacer”. Las apuestas a una subida de tipos en septiembre se han intensificado de forma evidente; incluso el Bitcoin retrocedió. Activos de alta elasticidad como CRCL, COIN y MSTR quedaron bajo presión.
2、IREN sigue recibiendo golpes.
Los resultados trimestrales no fueron satisfactorios y la acción llegó a caer cerca de un 13%. Pero lo interesante es que la empresa, al revés, obtuvo financiación de equipos por 2.400 millones de dólares y continúa comprando equipos de cómputo de IA de Nvidia. Ahora, el mercado ya no mira solo “si hay una historia de IA”, sino si un gasto tan elevado puede convertirse en ingresos reales.
3、Lambda va más fuerte: incluso pide prestado para hacerse con GPU.
Esta empresa de nube de IA recaudó alrededor de 1.000 millones de dólares en deuda privada a corto plazo para comprar chips de Nvidia y, mediante su colaboración con Microsoft, alquilar capacidad de cómputo. La cara más realista de la industria de la IA hoy es esta: si no hay GPUs suficientes, el dinero entra para cubrir; compras capacidad y luego la conviertes en ingresos.
4、PYPL se desploma directamente.
Antes, el mercado esperaba que la adquisición de Stripe y Advent se concretara, pero la operación habría fracasado. Tampoco prosperó la oferta rumoreada de unos 60,5 dólares por acción. Después, la cotización de PayPal cayó alrededor de un 12%. En cuanto se apaga la expectativa de fusiones, el mercado vuelve a valorar la empresa.
5、No se te escapen los próximos puntos de esta semana.
El martes mira el informe de DELL; el miércoles, el de AVGO; el viernes, las nóminas no agrícolas de agosto en EE. UU. Uno mide la demanda de servidores de IA, otro las órdenes de chips de IA, y al final hay que ver si los datos de empleo siguen cambiando las expectativas de tipos de la Reserva Federal.
Ahora, la lógica de la IA no ha desaparecido, pero los tipos de interés empezaron a “echar agua fría”. Así que de aquí en adelante no solo mires qué acción sube más fuerte; también hay que fijarse en el costo del capital, la inversión en capacidad de cómputo y las órdenes reales.
La tendencia de la IA sigue, pero las empresas con valoraciones altas, deudas altas y expectativas altas también tendrán cada vez más volatilidad. @K线猎人-
