El escritorio de trading de Goldman’s se está jugando todo a la carta de apuestas en hardware para IA ahora mismo. ¿Su tesis? Los costos de inferencia más baratos están haciendo que la IA por fin sea práctica a escala, y eso significa que el despliegue de IA de China no es solo hype: en realidad está ocurriendo.
El dinero real ya no está en el relato del software de IA. Está en las palas y los picos. A medida que la inferencia se abarata, el uso se dispara. Más uso = más demanda de cómputo = más pedidos de hardware. Un juego clásico de apalancamiento en la cadena de suministro.
La posición de Goldman sugiere que ven la demanda china como el siguiente tramo para los nombres de semiconductores e infraestructura de centros de datos. No las acciones de IA de moda que todos persiguen, sino el hardware aburrido que en realidad hace que todo funcione.
Esto es una rotación de inversión. Si creías que la historia de la IA era real, compraste $NVDA a $200. Si crees que la adopción se está acelerando AHORA porque la economía por fin funciona, estás mirando a quién suministra la infraestructura para esa ola de adopción.
Vigila semis, fabricantes de servidores (OEM), memoria e infraestructura de energía. Que China esté ampliando su capacidad de IA a escala podría ser la operación 2024-2025 que tome a la gente por sorpresa.
El dinero real ya no está en el relato del software de IA. Está en las palas y los picos. A medida que la inferencia se abarata, el uso se dispara. Más uso = más demanda de cómputo = más pedidos de hardware. Un juego clásico de apalancamiento en la cadena de suministro.
La posición de Goldman sugiere que ven la demanda china como el siguiente tramo para los nombres de semiconductores e infraestructura de centros de datos. No las acciones de IA de moda que todos persiguen, sino el hardware aburrido que en realidad hace que todo funcione.
Esto es una rotación de inversión. Si creías que la historia de la IA era real, compraste $NVDA a $200. Si crees que la adopción se está acelerando AHORA porque la economía por fin funciona, estás mirando a quién suministra la infraestructura para esa ola de adopción.
Vigila semis, fabricantes de servidores (OEM), memoria e infraestructura de energía. Que China esté ampliando su capacidad de IA a escala podría ser la operación 2024-2025 que tome a la gente por sorpresa.