NVIDIA Q2: los ingresos alcanzan 96,200 millones de dólares, el doble interanual, y el área de centros de datos llega a 89,000 millones, con un +117% interanual. La guía para la próxima temporada es de 108,000 millones y además proporciona para el año fiscal 2028 un crecimiento de aproximadamente el 70%—aunque en la versión con oferta todavía limitada.
Una frase de Huang Renxun para resumirlo: la capacidad de cómputo ya es ingresos.
El ciclo de infraestructura de IA todavía no ha terminado, pero el ritmo de crecimiento ya pasó de “explotar” a “acelerar sobre una base enorme de alto valor”, y ahí es donde está lo verdaderamente difícil. Los ingresos en China siguen sin llegar a la guía; los riesgos geopolíticos y políticos siguen reflejados en el precio.
Esto no es “el boom de la IA todavía está contando historias”, sino que la IA ya empezó a generar flujo de caja a partir de tokens, y NVIDIA convirtió el “negocio de vender palas” en una máquina de ingresos escalable. En el corto plazo, el precio de las acciones seguirá dependiendo de la guía, las políticas de China y la volatilidad de las tasas de interés; en el mediano plazo, la contradicción central solo tiene dos—la velocidad a la que se libera la oferta, y si el gasto de capital de los clientes dejará de ser “competencia por capacidad de producción” para convertirse en “invertir con retorno”
$NVDAB
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Una frase de Huang Renxun para resumirlo: la capacidad de cómputo ya es ingresos.
El ciclo de infraestructura de IA todavía no ha terminado, pero el ritmo de crecimiento ya pasó de “explotar” a “acelerar sobre una base enorme de alto valor”, y ahí es donde está lo verdaderamente difícil. Los ingresos en China siguen sin llegar a la guía; los riesgos geopolíticos y políticos siguen reflejados en el precio.
Esto no es “el boom de la IA todavía está contando historias”, sino que la IA ya empezó a generar flujo de caja a partir de tokens, y NVIDIA convirtió el “negocio de vender palas” en una máquina de ingresos escalable. En el corto plazo, el precio de las acciones seguirá dependiendo de la guía, las políticas de China y la volatilidad de las tasas de interés; en el mediano plazo, la contradicción central solo tiene dos—la velocidad a la que se libera la oferta, y si el gasto de capital de los clientes dejará de ser “competencia por capacidad de producción” para convertirse en “invertir con retorno”
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