Los bancos de EE. UU. están acumulando ahora 326.7 mil millones de dólares en pérdidas no realizadas. Esa cifra ha crecido durante dos trimestres consecutivos.
Son pérdidas contables sobre bonos y valores que compraron cuando las tasas estaban cerca de cero. Ahora las tasas son más altas, y esos activos valen menos. Los bancos no tienen que reconocer la pérdida a menos que la vendan, pero sigue siendo un riesgo real en el balance.
Es la misma dinámica que provocó la caída de Silicon Valley Bank. La mayoría de los bancos está bien porque pueden mantener hasta el vencimiento, pero muestra qué tan sensible es el sistema a los movimientos de las tasas. Si aumenta la fuga de depósitos o si se endurece la liquidez, algunos bancos más pequeños podrían enfrentar una presión real.
Vigila los bancos regionales más pequeños. Los grandes pueden absorberlo. Los pequeños, no.
Son pérdidas contables sobre bonos y valores que compraron cuando las tasas estaban cerca de cero. Ahora las tasas son más altas, y esos activos valen menos. Los bancos no tienen que reconocer la pérdida a menos que la vendan, pero sigue siendo un riesgo real en el balance.
Es la misma dinámica que provocó la caída de Silicon Valley Bank. La mayoría de los bancos está bien porque pueden mantener hasta el vencimiento, pero muestra qué tan sensible es el sistema a los movimientos de las tasas. Si aumenta la fuga de depósitos o si se endurece la liquidez, algunos bancos más pequeños podrían enfrentar una presión real.
Vigila los bancos regionales más pequeños. Los grandes pueden absorberlo. Los pequeños, no.
